بررسی و قیمت جهانی ذرت

ذرت در معاملات از یک کالای خواربار فروشی تبدیل به یک دارائی مالی مهم می‌شود. ما در این مقاله نحوۀ معاملۀ ذرت و دلیل اهمیت‌اش و ابزار‌های مرتبط با آن را شرح می‌دهیم.

معاملۀ ذرت بجای خرید دانه‌های واقعی شامل قرارداد‌های آتی می‌شود. معامله گران نوسانات قیمت را پیش‌بینی می‌کنند و قرارداد‌ها را می‌خرند تا در قیمت بالاتر بفروشند یا اگر انتظار داشته باشند که قیمت کاهش پیدا کند قرارداد‌ها را می‌فروشند.

قرارداد‌های آتی ذرت، آپشن‌ها، قرارداد‌های CFD و صندوق‌های ETF همگی ابزار‌هایی هستند که از آن‌ها در این بازار پویا استفاده می‌شود. نکتۀ مهم اینجاست که معاملۀ ذرت صرفاً شامل سفته بازی نمی‌شود. کشاورزان و سایرین به منظور پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت از قرارداد‌های آتی ذرت استفاده می‌کنند تا به کسب و کارشان ثبات بدهند.

هوا، عرضه/تقاضای جهانی، سیاست‌های دولتی و تولید سوخت زیستی همگی بر قیمت جهانی ذرت تأثیر می‌گذارند. معامله گران با دنبال کردن این عوامل بینش‌های ارزشمندی برای حضور در این بازار مهیج به دست می‌آوردند.

به این ترتیب، معاملۀ ذرت چیزی بیشتر از خرید و فروش است. معاملۀ ذرت یک بازار جهانی با تأثیر بزرگ است. بیایید شروع کنیم.

معامله ذرت چیست؟

ذرت در دنیای معامله یک دانه بلال نیست که معمولاً آن را در خواربار فروشی پیدا می‌کنید. بلکه یک کالا است که از آن به عنوان یک ابزار مالی استفاده می‌شود. معاملۀ ذرت عبارت است از:

• معاملۀ قرارداد‌ها: شما دانه‌های واقعی ذرت را نمی‌خرید بلکه قرارداد‌هایی را معامله می‌کنید که شامل میزان معینی از ذرت می‌شوند که در یک تاریخ در آینده تحویل داده می‌شوند.
• سفته بازی: سفته بازی ذرت عبارت است از گمانه زنی دربارۀ قیمت ذرت در آینده. شما می‌توانید یک قرارداد را بخرید و‌امیدوار باشید که قبل از منقضی شدن آن قرارداد قیمتش افزایش پیدا کند و بتوانید آن را با سود بفروشید. یا اینکه اگر گمان می‌کنید که قیمت کاهش پیدا خواهد کرد، یک قرارداد را بفروشید.
• ابزار‌های معاملاتی: چندین راه برای معاملۀ ذرت وجود دارند:
• قرارداد‌های آتی ذرت: این‌ها متداول‌ترین قرارداد‌ها هستند که تحویل ذرت در یک قیمت مشخص در یک تاریخ مشخص را تعیین می‌کنند.
• قرارداد‌های آپشن ذرت: قرارداد‌های اختیار معامله (آپشن) به شما این حق و نه تعهد را می‌دهند تا قرارداد‌های آتی ذرت را در یک قیمت معین یا یک تاریخ معین بخرید یا فروشید.
• قرارداد‌های CFD ذرت: این قرارداد‌ها بدون تحویل فیزیکی، قیمت قرارداد‌های آتی ذرت را دنبال می‌کنند.
• صندوق‌های ETF ذرت: این صندوق‌ها در یک سبد متشکل از دارائی‌های مرتبط با ذرت شامل قرارداد‌های آتی و سهام تولیدکننده‌های ذرت سرمایه‌گذاری می‌کنند.
• پوشش ریسک (هج): برخی از شرکت‌های فعال در صنعت ذرت (مانند کشاورزان و تولیدکنندگان‌اتانول) از قرارداد‌های آتی به منظور پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت استفاده می‌کنند. به این ترتیب شرکت‌ها می‌توانند برای محصولات‌شان در یک قیمت قابل پیش‌بینی تثبیت شوند.
• در مجموع، معاملۀ ذرت امکان سفته بازی در قیمت‌های آتی ذرت و مدیریت ریسک برای فعالان در صنعت ذرت را فراهم می‌کند.

بازار ذرت چیست؟

بازار ذرت یک نقش مهم در صنعت کشاورزی و مواد خوراکی جهان بازی می‌کند و بر مجموعه‌ای گسترده از سهامداران و اقتصاد‌ها در سرتاسر تأثیر می‌گذارد.

“بازار ذرت” عبارت است از بازاری برای معاملۀ ذرت که یکی از پرمعامله‌ترین و پرتولیدترین کالا‌های کشاورزی در سطح جهان است.

ذرت خیلی بیشتر از آنکه یک مادۀ خوراکی میان وعده یا برای سالاد باشد کاربرد دارد. در واقع، بخش اعظمی از ذرت که در ایالات متحده کشت می‌شود هرگز وارد میز غذای ما نمی‌شود. در ادامه برخی از کاربرد‌های اصلی ذرت بیان می‌شوند:

• سوخت‌اتانول: ذرت اصلی‌ترین بخش تولید‌اتانول است که با بنزین برای سوخت ترکیب می‌شود.
• خوراک دام: تقریباً همۀ خوراک دام در ایالات متحده از ذرت تشکیل می‌شود و بخش مهمی از خوراک خوک‌ها و گاو‌ها را تشکیل می‌دهد.
• پلاستیک: برخی از شرکت‌ها با تمرکز بیشتر بر مواد سازگار با محیط زیست، در حال استفاده از پلاستیک‌های تهیه شده از ذرت بجای پلاستیک‌های معمولی هستند. این پلاستیک‌ها برای محیط زیست مناسب‌تر هستند و اغلب ارزان‌تر تولید می‌شوند.
• قنادی: نشاستۀ ذرت به شربت ذرت با فروکتور بالا تبدیل می‌شود که از به عنوان شیرین کنندۀ آب نبات‌ها و نوشابه‌های گازدار استفاده می‌شود.

مثال‌های کمی دربارۀ نحوۀ استفاده از ذرت وجود دارند و راه‌های بسیار بیشتری برای پیدا کردن ذرت در محصولات روزمره وجود دارند.

معاملۀ کالا بخصوص معاملۀ قرارداد‌های آتی ذرت، یک نقش حیاتی در بازار ذرت بازی می‌کنند. بازار ذرت از طریق مکانیزم‌های مختلفی کار می‌کند از جمله بورس‌های آتی که در آنجا معامله گران می‌توانند قرارداد‌ها برای تحویل ذرت در آینده در یک قیمت مشخص را خرید و فروش کنند. این بورس‌ها برای کشف قیمت ذرت و مدیریت ریسک فعالان بازار نظیر کشاورزان، پردازش‌کننده‌های موادغذایی، تولیدکننده های‌اتانول و سفته باز‌ها یک پلتفرم ارائه می‌دهند.

عوامل مؤثر بر بازار ذرت عبارتند از شرایط هوا که بر محصول ذرت اثر می‌گذارند، نوسانات عرضه و تقاضای جهانی، سیاست‌های دولتی نظیر سوبسید‌ها و تعرفه‌ها و روند‌ها در کاربرد‌های جایگزین نظیر تولید سوخت زیستی. قیمت‌ها در بازار ذرت می‌توانند بسیار پرنوسان باشند که ترکیب این عوامل و فعالیت‌های سفته باز‌ها موجب این نوسان‌ها می‌شوند.

عوامل مؤثر بر قیمت ذرت

درک عوامل مؤثر بر قیمت ذرت به درک نوسانات قیمت ذرت کمک می‌کند. معامله گران باید اخبار هواشناسی، سیاست‌های تجارت، بازار‌های انرژی و نرخ‌های مبادلاتی ارز را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند به درک درستی از عوامل مؤثر بر قیمت ذرت برسند. در ادامه این عوامل را دقیق‌تر شرح می‌دهیم.

• عرضه و تقاضا: این یک اصل کلاسیک در اقتصاد است. یک محصول خوب همراه با فراوانی در عرضه موجب کاهش قیمت می‌شود. اما اگر محصول به دلیل خشکسالی یا آفت کاهش پیدا کند و عرضه محدود شود در آن صورت قیمت افزایش خواهد داشت. به عنوان مثال، وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA) پیش‌بینی می‌کند که به دلیل خشکسالی در مناطق مهم کشت ذرت، محصول ذرت در سال ۲۰۲۳ کاهش داشته باشد. وجود انتظار دربارۀ کاهش عرضه موجب افزایش اخیر قیمت‌های قرارداد‌های آتی ذرت شد.
• هزینه‌های انرژی: ذرت یک منبع غذایی نیست. از ذرت معمولاً برای تولید‌اتانول که سوخت زیستی است استفاده می‌شود. هرگاه قیمت نفت خام افزایش پیدا می‌کند، ‌اتانول تبدیل به یک جایگزین برای بنزین می‌شود. این می‌تواند تقاضا برای ذرت را افزایش دهد که منجر به افزایش قیمت‌ها خواهد شد. افزایش اخیر قیمت نفت به دلیل جنگ بین روسیه و اوکراین می‌تواند یک مثال مهم در این مورد باشد.
• رویداد‌های جغرافیای سیاسی و سیاست‌های تجاری: نزاع‌های تجاری بین صادرکنندگان و تولیدکنندگان مهم ذرت مانند چین و ایالات متحده می‌تواند به جریان‌های ذرت آسیب بزند و بر قیمت‌ها اثر بگذارد. ضمناً بی‌ثباتی جغرافیای سیاسی در مناطق مهم کشت ذرت می‌تواند باعث ایجاد عدم اطمینان شود و بر زنجیره‌های عرضه تأثیر بگذارد و بر قیمت اثر داشته باشد.
• نرخ‌های مبادلات ارز: ذرت در یک بازار جهانی معامله می‌شود. ارزش ارز یک کشور در برابر ارز یک کشور دیگر بر هزینه‌های واردات و صادرات اثر می‌گذارد. مثلاً اگر دلار آمریکا قوی‌تر شود، ذرت ایالات متحده در بازار جهانی کمتر رقابتی می‌شود و قیمت‌ها برای کشاورزان در ایالات متحده کاهش پیدا خواهند کرد.