رد کردن ۸ باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال

در بازارهای مالی، عده‌ای از سرمایه‌گذاران تحلیل تکنیکال را روشی سطحی برای بررسی نمودار قیمت قلمداد می‌کنند که هیچ نتیجه ملموس و قطعی ندارد. در سوی مقابل، بسیاری بر این باورند که این یک ابزار بی‌نظیر است که با تسلط بر آن، می‌توانید سودهای هنگفتی به دست بیاورید. این دیدگاه‌های ضد و نقیض در طول سال‌ها، منجر به برداشت‌های نادرست زیادی در مورد تحلیل تکنیکال و نحوه استفاده از آن شده است. در این مقاله از ایران بروکر به ۸ باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال می‌پردازیم. همراه ما باشید.

مقدمه‌ای بر تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یک روش ریاضی برای ارزیابی و پیش‌بینی قیمت‌ آینده یک دارایی (مانند ارزهای فارکس، ارزهای دیجیتال، کالاها و غیره) با استفاده از داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات است. در این روش فرض بر است که تمام اطلاعات موجود در بازار به صورت قیمتی و حجمی در نمودارها منعکس می‌شود و رفتار بازار در گذشته می‌تواند به پیش‌بینی آن در آینده کمک کند.

تحلیل‌گران تکنیکال سعی می‌کنند با تجزیه و تحلیل روندها و الگوهای قیمت، فرصت‌های معاملاتی را کشف کنند و اطلاعاتی از روانشناسی و دیدگاه بازار به دست آورند. برخلاف تحلیل فاندامنتال، تحلیلگران تکنیکال لزوماً به شرکت‌های پشت سهامی که معامله می‌کنند یا سودآوری آنها اهمیتی نمی‌دهند.

برخی از تصورات غلط در مورد تحلیل تکنیکال به موضوع آموزش ربط دارد. به عنوان مثال، تریدری که فقط تحلیل بنیادی را آموزش دیده، ممکن است اصلاً به تحلیل تکنیکال اعتماد نداشته باشد؛ اما این بدان معنا نیست که فردی که در زمینه تحلیل تکنیکال آموزش دیده، نمی‌تواند از آن سود به دست بیاورد.

برخی باورهای غلط در مورد تحلیل تکنیکال نیز به تجربیات ناموفق‌تریدرها مربوط می‌شود. به عنوان مثال، استفاده نادرست از اندیکاتورها اغلب منجر به ضرر و زیان می‌شود؛ اما این به این معنی نیست که این روش لزوماً اشتباه است. احتمالاً فرد مورد نظر فقط به تمرین و آموزش بیشتری نیاز دارد.

۸ باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال

در ادامه ۸ باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال را ذکر کرده و صحت و سقم آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

۱. تحلیل تکنیکال فقط برای معاملات کوتاه مدت یا معاملات روزانه است

این یک باور غلط رایج است که تحلیل تکنیکال فقط در معاملات کوتاه مدت و معاملات روزانه که با کامپیوتر انجام می‌شوند کاربرد دارد. تحلیل تکنیکال قبل از رایج شدن رایانه ها وجود داشت و انجام می‌شد و برخی از پیشگامان تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاران و معامله گران بلندمدت بودند نه تریدرهای روزانه. تحلیل تکنیکال توسط معامله گران در تمام بازه‌های زمانی، از نمودارهای یک دقیقه‌ای گرفته تا نمودارهای هفتگی و ماهانه مورد استفاده قرار می‌گیرد. بنابراین این باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال رد می‌شود.

۲. فقط افراد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند و نه سازمان‌ها

این گزاره صحیح نیست. علاوه بر افراد، سازمان‌ها، صندوق‌های مالی و بانک‌های سرمایه‌گذاری نیز از تحلیل تکنیکال استفاده فراوانی می‌کنند. بانک‌های سرمایه‌گذاری تیم‌های ترید اختصاصی دارند که از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند. معاملات با تعداد بالا که حجم قابل توجهی از حجم معاملات بازارهای مالی را در برمی‌گیرد، به شدت به مفاهیم تحلیل تکنیکال وابسته است. بنابراین این باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال نیز به کلی منتفی است.

۳. تحلیل تکنیکال نرخ موفقیت پایینی دارد

با نگاهی به فهرست معامله‌گران موفق بازار که دهه‌ها تجربه ترید دارند، این باور غلط نیز منتفی می‌شود. اگر مصاحبه‌های تریدرهای موفق بازارها را ببینید، متوجه خواهید شد که بسیاری از آن‌ها اذعان می‌کنند که موفقیت خود در ترید را مدیون تحلیل تکنیکال هستند. به عنوان مثال، مستند “Market Wizards: Interviews With Top Traders” توسط جک شواگر شامل مصاحبه با بسیاری از افراد حرفه‌ای است که تنها با استفاده از تحلیل تکنیکال سود برده‌اند.

۴. تحلیل تکنیکال سریع و آسان است

اینترنت و شبکه‌های اجتماعی پر از دوره‌های آموزشی تحلیل تکنیکال است که نوید موفقیت در ترید را می‌دهد. اگرچه بسیاری از افراد با انجام اولین معامله خود بر اساس اندیکاتورهای ساده وارد دنیای معاملات می‌شوند، اما موفقیت مستمر در ترید مستلزم یادگیری عمیق، تمرین، مدیریت ریسک و نظم و انضباط است. ترید نیاز به زمان، دانش و توجه دارد. تحلیل تکنیکال فقط یک ابزار است!

۵. نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال می‌توانند به تریدرها کمک کنند تا به راحتی درآمد کسب کنند

متاسفانه این نظر درست نیست. تبلیغات آنلاین زیادی برای نرم‌افزارها وجود دارند که ادعا می‌کنند تمام تحلیل‌های لازم را برای شما انجام می‌دهد. علاوه بر این، معامله‌گران کم‌تجربه گاهی ابزارهای تحلیل تکنیکال در نرم‌افزار معاملاتی ارائه‌شده توسط بروکرها را با مدل‌های معاملاتی که سود تضمینی دارند، اشتباه می‌گیرند. اگرچه نرم‌افزار تحلیل تکنیکال بینش‌هایی در مورد روندها و الگوهای قیمت ارائه می‌دهد، اما لزوماً سود شما را تضمین نمی‌کند. تفسیر صحیح روندها و داده‌ها بر عهده خود شماست. بنابراین این یک باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال است.

۶. هر اندیکاتوری را می‌توان در هر بازاری استفاده کرد

در حالی که تحلیل تکنیکال را می‌توان در بسیاری از بازارها اعمال کرد، دارایی‌های خاص نیازمند شاخص‌های خاص خود هستند. سهام، قراردادهای آتی، اختیار معامله (آپشن)، کالاهای اساسی و اوراق قرضه همگی تفاوت هایی با یکدیگر دارند. ممکن است الگوهای وابسته به زمان مانند نوسانات بالا در معاملات آتی و آپشن‌های نزدیک به تاریخ سررسید یا الگوهای فصلی در کالاها (کامودیتی) وجود داشته باشد. استفاده از اندیکاتورهای یک بازار مالی برای یک کلاس دارایی دیگر اشتباه است.

۷. تحلیل تکنیکال می‌تواند قیمت را دقیق پیش‌بینی کند

بسیاری از تازه‌کارها انتظار دارند که تحلیل‌های تحلیلگران تکنیکال یا الگوهای نرم‌افزاری ۱۰۰% دقیق باشد. برای مثال، تریدرهای بی‌تجربه ممکن است انتظار پیش‌بینی خاصی داشته باشند که «جفت ارز USD/AUD ظرف دو ماه به ۶۲ دلار می‌رسد». با این حال، تحلیلگران باتجربه معمولاً از ذکر قیمت‌ها به طور خاص اجتناب می‌کنند. در عوض، آنها معمولاً یک محدوده قیمتی را برای پیش‌بینی‌های خود مشخص می‌کنند. مثلاً اینکه «ارز ایکس می‌تواند در دو تا سه ماه آینده در محدوده ۳۵ تا ۴۶ دلار حرکت کند.»

تریدرهایی که به تحلیل‌های تحلیل‌گران دیگر اتکا می‌کنند، باید بدانند که در تحلیل تکنیکال فقط محدوده‌ها مشخص می‌شوند و نه اعداد دقیق. به عبارتی، تحلیل تکنیکال حول محور احتمالات است نه پیش‌بینی قطعی. اگر ابزاری اغلب درست کار کند، حتی اگر نرخ موفقیت صددرصدی نداشته باشد، باز هم می‌تواند منجر به کسب سود شود.

۸. وین ریت در تحلیل تکنیکال باید بالا باشد

این یک تصور غلط است که برای سودآوری، درصد بالایی از معاملات شما باید برنده باشد یا وین‌ریت (Winrate) بالایی داشته باشد. با این حال، همیشه اینطور نیست! فرض کنید امیر از پنج معامله خود چهار معامله برنده دارد، در حالی که علی از پنج معامله خود یک معامله برنده دارد. چه کسی موفق‌تر است؟ اکثر مردم می‌گویند امیر، اما برای پاسخ به این سوال نیاز به اطلاعات بیشتری داریم.

سودآوری ترکیبی از «وین‌ریت» و «نسبت ریسک به ریوارد» است. اگر امیر از معاملات برنده‌اش 20 دلار سود کند اما از یک باخت 80 دلار ضرر کند، در نهایت 0 دلار به دست می‌آورد؛ اما اگر علی از معاملات برنده‌اش 50 دلار کسب کند و معاملات بازنده‌اش 10 دلار ضرر بدهد، در آخر 10 دلار سود به دست می‌آورد. او علیرغم معاملات برنده کمتر، وضعیت بهتری دارد. با مدیریت ریسک و ساختار ترید مناسب، حتی با تعداد معاملات برنده پایین نیز می‌توانید به سود برسید؛ پس این باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال نیز رد می‌شود.

جمع بندی

در این مقاله به رد کردن ۸ باور غلط رایج درباره تحلیل تکنیکال پرداختیم. تحلیل تکنیکال ابزارها و مفاهیم بسیاری را برای موفقیت شما در ترید فراهم می‌کند. معامله گران موفقی هستند که از آن استفاده نمی‌کنند و معامله گران موفقی هم هستند که از ابزارهای دیگر استفاده می‌کنند. برخی بر این باورند که تحلیل تکنیکال بهترین راه برای ترید کردن است، در حالی که برخی دیگر این ادعا را رد می‌کنند و معتقدند تحلیل تکنیکال مبنای نظری ندارد. در نهایت، این به خود تریدر بستگی دارد که تشخیص دهد که آیا تحلیل تکنیکال برای او مناسب است یا خیر. تحلیل تکنیکال سود تضمینی یا دقت صددرصدی ندارد، اما اگر در آن مهارت کسب کرده و پیوسته تمرین کنید، شانس موفقیت شما را بسیار بالا می‌برد.

سوالات متداول