کندل استیک چیست؟ | آشنایی با الگوهای کندلی

الگوهای کندل استیک شاخص‌های کلیدی در نمودارهای مالی هستند که اطلاعات بسیاری در مورد احساسات بازار و حرکات قیمت ارائه می‌دهند. این الگوها از قیمت‌های باز شدن، بالا رفتن، پایین آمدن و بسته شدن یک نماد معاملاتی در یک دوره معین شکل می‌گیرند.  هدف استفاده از کندل استیک در چارت، شناسایی آسان و سریع روند، کاهش یا افزایش یا قدرت و ضعف قیمت در هر بخش از بازار است. الگوهای کندل استیک به شما کمک می‌کند بتوانید با یک نگاه به داده‌های ارزشمندی دسترسی پیدا کنید تا تصمیمات بهتری برای معاملات خود بگیرید.

کندل استیک چیست؟

شاید اگر تریدرهای مبتدی بدانند که کندل استیک چیست و چه مقدار اهمیت دارند، به سادگی از کنار آن عبور نکنند. نمودارهای کندل استیک سنگ بنای تحلیل تکنیکال و شاید یکی از اولین اشکال تحلیل تکنیکال باشند که در قرن هجدهم در ژاپن توسط تاجر برنج، مونهیسا هوما (Munehisa Homma)، توسعه داده شدند.  آن‌ها به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا به سرعت حرکات قیمت و احساسات کوتاه‌مدت بازار را ارزیابی کنند.

بااین‌حال، این مفهوم در دهه ۹۰ میلادی به لطف استیو نیسون (Steve Nison) و کتابش با عنوان تکنیک‌های نمودارسازی کندل استیک ژاپنی (Japanese Candlestick Charting Techniques) در غرب محبوبیت پیدا کرد.

الگوهای کندل استیک تنها یکی از مفاهیم اساسی تحلیل تکنیکال هستند که باید به‌عنوان یک عامل مکمل در تحلیل تکنیکال عمل کنند. معامله در بازارهای مالی فرآیندی پیچیده است و نیاز به تحلیل عمیق و دانش بازار دارد که کندل استیک یکی از عوامل مهم آن است.

کاربرد کندل استیک در تحلیل تکنیکال

• تعیین زمان مناسب ورود و خروج و شناسایی نواحی بازگشت روند (در حمایت و مقاومت‌ها)
• تایید تصمیمات معاملاتی در کنار ابزارهای دیگر مثل پرایس اکشن، حجم و ساختار بازار
• تحلیل رفتار قیمت در تایم‌فریم‌های مختلف

در درس کندل چیست و چه کاربردی دارد، تمامی اطلاعات موردنیاز در این زمینه را توضیح دادیم اما به‌صورت کلی باید گفت:

الگوهای کندل استیک که به آن‌ها الگوی شمعی هم گفته می‌شود، ابزاری برای تحلیل تکنیکال مالی هستند که اطلاعات حرکت قیمت را در تایم فریم‌های مختلف به‌صورت گرافیکی در نمودار نشان می‌دهند. الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا حرکات قیمت، احساسات بازار و بازگشت روند را بهتر و سریع‌تر تجزیه و تحلیل کنند.

الگوهای کندلی در پرایس اکشن کلاسیک ال‌بروکس (Al Brooks) و دیگر سبک‌های جدیدتر مانند آی سی تی (ICT)، اسمارت مانی (Smart money) و حتی عرضه و تقاضا (Supply & Demand) نیز جایگاه ویژه‌ای دارند و برای تاییدیه ورود استفاده می‌شوند.

تعداد الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال بسیار زیاد و بیش از ۷۵ مورد است که اگر بخواهید در این زمینه به‌طور تخصصی تحقیق و پژوهش کنید، می‌توانید به سایت آقای توماس اِن بولکوفسکی (Thomas N. Bulkowski) مراجعه کنید. کتاب معروف او encyclopedia of Chart Patterns به‌معنی دایره‌‌المعارف نمودار الگوها، به‌همراه چند کتاب دیگر به‌علاوه دوره‌های ویدیویی آقای استیو نیسون نیز در دسترس هستند.

اجزای کندل استیک در تحلیل تکنیکال

کندل استیک یک الگوی نموداری است که به شکل یک شمع با فتیله (مانند نخ داخل شمع که از دو سر آن بیرون زده) است. از نظر شکل هندسی، بیشتر شبیه مستطیل‌های عمودی هستند که اکثرا در بالا و پایین خط دارند. هر کندل استیک فارغ از این که در چه تایم فریم یا بازاری شکل گرفته، از چهار جزء تشکیل شده است:

• قیمت‌ باز شدن (Open)
• قیمت  بسته شدن (Close)
• بالاترین قیمت (High)
• پایین‌ترین قیمت (Low)

هر کندل استیک نشانگر یک مدت زمان کاملا مشخص مانند ۱ دقیقه، ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه، ۱ ساعت، ۴ ساعت، ۱ روز، ۱ هفته، ۱ ماه است. به‌عنوان مثال، یک کندل ۱ ساعته (H1)، بیانگر نوسانات قیمت در ۶۰ دقیقه گذشته است.

درک کندل استیک با ذکر مثال

فرض کنید قیمت هر انس طلا (XAUUSD) در ساعت ۱۰ صبح امروز ۳,۳۰۰ دلار بوده و در راس ساعت ۱۱، قیمت طلا ۳,۳۳۰ دلار؛ طی این یک ساعت یعنی از ساعت ۱۰ تا ساعت ۱۱ قیمت چندین بار نوسان داشته و گاه تا ۳,۳۴۰ دلار افزایش و تا ۳,۲۹۰ دلار هم کاهش داشته است؛ بنابراین:

طبق داده‌های جدول بالا، قیمت طلا اگرچه در طی زمان ابتدا تا انتهای یک ساعت، نوساناتی داشته اما در نهایت، در پایان یک ساعت، نسبت به قیمت ابتدای آن، ۳۰ دلار در هر انس افزایش داشته است و در تصویر پایین‌تر، کندل را با رنگ سبز مشاهده می‌کنید.

برای حالت نزولی فرض کنید: قیمت در آغاز ساعت ۱۱ صبح ۳,۳۳۰ دلار بوده اما یک ساعت بعد، یعنی در ساعت ۱۲ مثلا به ۳,۳۰۰ دلار کاهش پیدا کرده است. در طی این یک ساعت قیمت گاه تا ۳,۳۴۰ دلار افزایش یافته (High) و گاه تا ۳,۲۹۰ دلار نیز کاهش داشته (Low)؛ بنابراین:

اکنون متوجه می‌شویم که قیمت اونس طلا نسبت به ساعت ۱۰ کاهش یافته و کندل به رنگ قرمز نشان داده می‌شود. 

انواع کندل استیک در تحلیل تکنیکال

• الگوهای کندل استیک صعودی
• الگوهای کندل استیک نزولی
• الگوهای کندل استیک ادامه‌دهنده

اگرچه تعداد الگوهای کندل استیک بسیار زیاد است، اما لازم نیست تا عملکرد تمام این الگوها را بدانید، بلکه آشنایی با مهم‌ترین پترن‌ها که به‌طور مکرر در چارت تکرار می‌شوند، می‌تواند اکثر نیازهای شما را به الگوهای کندل استیک برطرف کند. انواع کندل استیک در تحلیل تکنیکال به سه دسته صعودی، نزولی و ادامه‌دهنده تقسیم می‌شوند.

الگوهای کندلی صعودی

برخی از رایج‌ترین الگوهای کندل صعودی عبارت‌اند از:

• کندل چکش
• کندل چکس معکوس
• الگوی اینگالفینگ
• الگوی کندلی Piercing
• الگوی ستاره صبحگاهی
• الگوی سه سرباز سفید پوش
• هارامی صعودی
• کف انبرک

الگوی شمعی صعودی نشانه‌ای برای معامله‌گر است تا موقعیت خرید (long position) یک دارایی را در نظر بگیرد. این الگوها اغلب پس از یک روند نزولی بازار شکل می گیرند و نشانگر تغییر قیمت هستند.

الگوی چکش (Hammer)

کندل چکش دارای بدنه کوتاه و سایه پایین بلند است و سایه بالایی آن تقریباً وجود ندارد یا خیلی کوتاه است که آن را شبیه چکش می‌کند. این کندل معمولاً در پایین یک روند نزولی ظاهر می‌شود و می‌تواند نشان‌دهنده فشارهای فروش در طول روز باشد که به اتمام رسیده است. 

در نهایت، این الگو نشان‌دهنده فشارهای خرید قوی است که قیمت را به سمت بالا برمی‌گرداند. چکش‌های سبز نشان دهنده بازار صعودی قوی‌تر نسبت به چکش‌های قرمز هستند. اگر این الگو روی یک ناحیه حمایتی قوی (تایم بالاتر) شکل بگیرد، میزان قدرت آن بیشتر است.

الگوی چکش معکوس یا Inverse Hammer

مشابه الگوی شمعی چکش صعودی، الگوی چکش معکوس، فتیله بالایی بلندی دارد اما فتیله پایینی آن تقریباً صفر یا اندک است و شبیه یک چکش وارونه به‌نظر می‌رسد. این الگو نشان می‌دهد که خریداران یک‌بار قیمت را تا سقف کندل بالا آورده‌اند اما فروشندگان دوباره سعی کرده‌اند قیمت را به‌دست بگیرند که موفق نشده‌اند. درنتیجه بار دیگر فشار خرید قدرتمند باعث شده تا قیمت در کندل بعدی کاملا صعودی شود.

این الگوی شمعی نشان می‌دهد که خریداران به‌زودی کنترل بازار را به‌دست خواهند گرفت. قدرت این الگو از قدرت چکش صعودی کمتر است.

الگوی اینگالفینگ صعودی یا Bullish Engulfing

الگوی اینگالفینگ صعودی (Bullish Engulfing) از دو کندل استیک تشکیل شده است.  اولی بدنه قرمز کوتاه و دومی بدنه سبز بزرگ دارد که بهتر است تمام بدنه و حتی سایه بالایی کندل قبل را بپوشاند. از نظر معاملات، این کندل نشان می‌دهد که پس از یک روند نزولی، اکنون خریداران قدرت را در دست گرفته‌اند.

کندل اینگالفینگ نیز فقط در نواحی مهم حمایت و مقاومت می‌تواند معتبر باشد. این کندل در وسط روند نیز تشکیل می‌شود اما اعتبار چندانی ندارد. کندل اینگالفینگ یکی از معتبرترین تاییدیه‌های کندلی است که در سبک‌های آی سی‌تی و اسمارت مانی نیز از آن برای ورود به معامله استفاده می‌شود.

الگوی کندلی Piercing 

الگوی Piercing، از دو کندل تشکیل می‌شود. کندل قرمز آخرین کندل روند نزولی است. حال قیمت که به یک ناحیه حمایتی قوی رسیده است، یک کندل برگشتی سبز رنگ ایجاد می‌کند. یعنی خریداران بازار را به‌دست می‌گیرند. 

در این الگو، اولین کندل برگشتی باید حداقل ۵۰٪ کندل قرمز را پوشش دهد. (خط مشکی در تصویر زیر را مشاهده کنید، به آن piercing line می‌گویند).

معمولاً بین قیمت باز شدن شمع اول و قیمت بسته شدن شمع دوم، شکاف قابل‌توجهی وجود دارد. این نشان‌دهنده فشار خرید قوی است. هر اندازه مقدار گپ (شکاف قیمتی) بیشتر باشد، قدرت این الگو بیشتر افزایش می‌یابد.

الگوی ستاره صبحگاهی یا Morning Star

ستاره صبحگاهی نام خود را از یک نشانه صعودی خوش‌بینانه در یک روند نزولی گرفته است. این الگو شامل سه کندل است. یک کندل با بدنه کوتاه بین یک کندل قرمز بلند و یک کندل سبز بلند قرار دارد. به‌طور سنتی، «ستاره» یا کندل میانی هیچ همپوشانی با بدنه‌های بلندتر ندارد.

این الگو نشان می‌دهد که فشار فروش در حال فروکش کردن و بازار صعودی در پیش است. الگوی ستاره صبحگاهی نیز می‌تواند جزو برترین تاییدیه‌های کندلی در بازار فارکس باشد که اعتبار بسیار زیادی دارد.

الگوی سه سرباز سفید پوش Three White Soldiers

این الگو شامل سه کندل سبز متوالی (یعنی سه روز در تایم روزانه) با شدوهای کوتاه است که به تدریج بالاتر از کندل روز قبل باز و بسته می‌شوند. این یک سیگنال صعودی بسیار قوی است که پس از یک روند نزولی رخ می‌دهد و افزایش مداوم فشار خرید را نشلن می‌دهد.

نکته بسیار مهمی که در این الگو وجود دارد این است که در اکثر موارد، به ویژه در بازار فارکس و کامودیتی‌ها، قیمت پس از تشکیل سه سرباز سفید پوش، احتمال دارد تا نزدیک انتهای کف قیمت اصلاح انجام دهد و پس از فعال کردن حد ضرر بسیاری از خریداران مبتدی، مجددا صعودی شود و تا تارگت بالا برود.

هارامی صعودی (Bullish Harami)

الگوی شمعی هارامی صعودی، یک الگوی بازگشتی دو کندلی است. این الگو شامل یک کندل نزولی بزرگ و به دنبال آن یک کندل صعودی کوچکتر است که کاملاً درون بدنه شمع بزرگتر قبلی قرار دارد. این الگو نشان می‌دهد که فشار فروش در حال ضعیف شدن است و در روز دوم، خریداران دوباره کنترل را به دست می‌گیرند. تأیید زمانی مشاهده می‌شود که هارامی با یک شمع صعودی قوی دنبال شود. در الگوی هارامی صعودی کندل اول سبز و کندل دوم قرمز خواهد بود. این نشان دهنده یک تغییر روند احتمالی است.

الگوی انبرک پایینی (Tweezer Bottom Pattern)

در یک روند نزولی، الگوی انبرک کف یا انبرک پایینی، برای رسیدن به یک نقطه پایین یکسان، به دو بدنه شمعی متوالی از هر دو رنگ نیاز دارد. این شکل‌گیری نشان می‌دهد که خریداران در حال ورود به بازار هستند، زیرا توانسته‌اند قیمت را از پایین‌ترین نقطه‌ای که کندل اول به آن رسیده بود، به بالا برگردانند.

الگوهای کندلی نزولی

رایج‌ترین الگوهای کندل نزولی عبارت‌اند از:

• الگوی مرد به دار آویخته
• الگوی ستاره دنباله‌دار
• اینگالفینگ نزولی
• الگوی ستاره شامگاهی
• الگوی سه کلاغ سیاه
• الگوی ابر سیاه پوششی
• هارامی نزولی
• سقف انبرک

الگوهای شمعی نزولی نشان‌دهنده یک نقطه مقاومت پس از یک روند صعودی هستند. آن‌ها معمولاً به معامله‌گران می‌گویند که باید پوزیشن‌های خرید خود را ببندند و برای بهره‌مندی از کاهش قیمت، معاملات فروش (Sell) باز کنند.

الگوی مرد دار آویخته یا Hanging Man

مرد به دار آویخته یا حلق آویز معادل نزولی الگوی کندل چکش است و همان شکل را دارد اما در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد. بنابراین، شدو بالایی تقریباً وجود ندارد، اما شدو پایینی آن بلند است که این یک فروش عمده در طول روز را نشان می‌دهد که توسط خریدارانی که قیمت را دوباره بالا بردند، تغییر جهت داده شده است. این بیان می‌کند کسانی که در موقعیت‌های خرید (long) قرار دارند، در حال ازدست‌دادن بازار هستند.

این الگو در مقایسه با الگوهای چکش و اینگالفینگ قدرت و اعتبار بسیار کمتری دراد و بهتر است در هنگام مشاهده آن، با اخذ تاییدیه‌های بیشتر به معامله وارد شوید.

الگوی ستاره دنباله‌دار یا Shooting Star

این الگو همان شکل چکش معکوس را دارد؛ بنابراین شدوهای بالایی بلند و شدوی پایینی کوچک دارد که شبیه یک چکش وارونه مشاهده می‌شود. این الگو در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد.

اگر رنگ بدنه کندل شوتینگ استار سبز باشد، یعنی بازار معمولاً در هنگام باز شدن کمی بالاتر می‌رود و سپس کاهش پیدا می کند اما اگر بالاتر از نقطه باز شدن بسته شود،‌ رنگ بدنه کندل سبز است؛ چنانچه پایین‌تر از نقطه باز شدن بسته شود، رنگ بدنه قرمز است و در هر دو صورت، کندل بعدی نزولی است. 

الگوی ستاره دنباله‌دار نشان می‌دهد که فروشندگان بسیار پر قدرت بازار را در دست گرفته‌اند. در صورتی که این الگو در یک ناحیه مقاومت قدرتمند (ناحیه مقاومتی ۲ تایم بالاتر از تایم فعلی شما) شکل بگیرد، می‌توانید ورودهای مطمئن‌تری داشته باشید. این تاییدیه در بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال اعتبار زیادی دارد.

الگوی اینگالفینگ نزولی یا Bearish Engulfing

الگوی پوشای نزولی در انتهای یک روند صعودی رخ می‌دهد. شمع اول یک کندل سبز با بدنه کوچک است و توسط یک شمع قرمز بلندتر احاطه شده است. این به‌معنای ضعف در افزایش قیمت صعودی است که نشان‌دهنده یک بازار نزولی در آینده است. هرچه شمع دوم بدنه بلندتری داشته باشد، نشان از قدرت بیشتر فروشندگان دارد.

نکته مهم این است که توجه کنید که کندل قرمز برگشتی، حتما تمام بدنه و سایه پایین کندل قبل را بپوشاند. بدنه این کندل هرچه بزرگتر باشد، اعتبار این الگو بیشتر است.

الگوی ستاره شامگاهی یا Evening Star

این یک الگوی سه کندلی معادل ستاره صبحگاهی صعودی است. یک شمع کوتاه، «ستاره» بین یک شمع سبز بلند و یک شمع قرمز بزرگ قرار گرفته است. این الگو نشان‌دهنده بازگشت قیمت از یک روند صعودی است. به ویژه زمانی قوی‌تر است که کندل سوم، بدنه بزرگ داشته اشد، به‌صورتی‌که بتواند تمام کندل سبز دوم را نیز پوشش دهد.

الگوی ستاره شامگاهی نیز یکی از معتبرترین الگوهای کندل استیک در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال در سبک‌های مختلف معاملاتی است.

الگوی سه کلاغ سیاه یا Three Black Crows

سه کلاغ سیاه شامل سه شمع قرمز بلند متوالی (یعنی سه روز) با شدوهای کوتاه یا بدون شدو است. این الگو نشان می‌دهد که بازار نزولی به‌قدری قدرتمند است که بی‌وقفه ریزش قیمت ادامه داشته است. 

نکته بسیار مهمی که در بازار فارکس بهتر است به آن توجه داشته باشید این است که در بسیاری موارد، قیمت پس از تشکیل سه کلاغ سیاه، ممکن است تا سایه بالایی کندل سقف، اصلاح داده و حد ضرر بسیاری از تریدرهای مبتدی را فعال کند و سپس پرقدرت به نزول ادامه دهد. بنابراین، اگر بتوانید در اصلاح قیمت معامله و پوزیشن فروش باز کنید، میزان احتمال موفقیت شما افزایش می‌یابد.

الگوی ابر سیاه پوششی یا Dark Cloud Cover

این الگو به معامله‌گران می‌گوید که ممکن است یک روند نزولی معکوس (نوعی ابر سیاه) در روز صعودی قبل، وجود داشته باشد. این نمودار از دو شمعدان تشکیل شده است که یک شمع با رنگ قرمز بالای بدنه سبز قبلی باز می‌شود و زیر نقطه میانی آن بسته می‌شود. این نشان می‌دهد که افرادی که موقعیت نزولی دارند، قیمت را به میزان قابل‌توجهی پایین آورده‌اند.

برای ورود به معامله با این الگو بهتر است صبر کنید تا قیمت زیر کندل سبز صعودی قبلی کلوز دهد.

الگوی هارامی نزولی (Bearish Harami Pattern)

این نوعی از هارامی نزولی است که در آن کندل دوم یک دوجی است و قیمت‌های آغازین و پایانی تقریباً یکسانی را نشان می‌دهد. این نشان دهنده‌ی تردید شدید و تضعیف حرکت صعودی است. یک کندل نزولی قوی، بازگشت روند را تأیید می‌کند. در الگوی هارامی نزولی کندل اول قرمز و دومی سبز است که می‌تواند زمان خوبی برای جستجوی فرصت‌های خرید باشد.

انبرک سقف یا بالایی (Tweezer Top)

هنگامی که بازار در یک روند صعودی است، معامله‌گران از الگوی سقف انبرک استفاده می‌کنند که برای معتبر بودن، لازم است دو کندل متوالی سقف‌های یکسانی داشته باشند. این الگو نشان‌دهنده تغییر در مومنتوم بازار و یک تغییر قدرتمند است؛ زیرا خرس‌ها شروع به کنترل بازار می‌کنند.

الگوهای شمعی ادامه دهنده

رایج‌ترین الگوهای کندل ادامه‌دهنده، عبارت‌اند از:

• دوجی
• فرفره، چرخشی یا اسپینینگ
• 3 کندل صعودی
• 3 کندل نزولی
• ماروبوزوی سفید
• ماروبوزوی سیاه

الگوهای شمعی ادامه‌دار نشان می‌دهند که تغییر آشکاری در جهت بازار در آینده نزدیک وجود ندارد و هر زمان قیمت اصلاح کند می‌توانند در جهت بازار پوزیشن باز کنند. 

الگوی دوجی یا Doji

این کندل استیک‌ها شبیه علامت به‌علاوه هستند (بدنه‌های کوچکی در مقایسه با شدوهایشان دارند) و زمانی ظاهر می‌شوند که قیمت‌های باز و بسته شدن بازار بدون تغییر باشند. دوجی به خودی خود نشان‌دهنده حرکت خنثی است، اما می‌توانید آن را در الگوهای معکوس مانند ستاره صبحگاهی صعودی و ستاره شامگاهی نزولی پیدا کنید.

الگوی فرفره، چرخشی (اسپنینگ) یا Spinning Top

این الگوی شمعی، بسیار شبیه به شکل فرفره، دارای بدنه کوتاهی است که بین سایه‌هایی با طول مساوی قرار گرفته است. این الگو نشان می‌دهد که در بازار تردید وجود دارد و هیچ تغییر قیمت معناداری مشاهده نمی‌شود. معامله‌گرانی که موقعیت فروش (شورت) دارند، بازار را به سمت پایین و معامله‌گرانی که موقعیت خرید (لانگ) دارند، آن را به سمت بالا هدایت می‌کنند.

به‌صورت کلی، این یک نشانه نسبتاً خوش‌خیم است، اما می‌توان آن را به‌عنوان سیگنالی مبنی بر ازدست‌رفتن کنترل فشار فعلی بازار تفسیر کرد. بااین‌حال، بهتر است روی تاییدیه‌های این الگو خیلی حساب باز نکنید.

الگوی ۳ کندل نزولی یا Falling Three Methods

این الگو مانند سه کلاغ سیاه است که در میانه روند شکل می‌گیرد اما روی قدرت آن نمی‌توان خیلی حساب کرد. الگوی سه کندل نزولی اعلام می‌کند که روند نزولی به‌طور قدرتمند ادامه خواهد یافت.

این الگو دارای یک بدنه قرمز بلند و به‌دنبال آن سه کندل سبز کوتاه و سپس یک بدنه قرمز دیگر است. این الگو به معامله‌گران نشان می‌دهد که موقعیت‌های صعودی قدرت کافی برای معکوس کردن روند را ندارند. در این الگو توجه داشته باشید که ۳ کندل سبز رنگ موفق نشوند سقف کندل قرمز رنگ قبل را بزنند.

الگوی ۳ کندل صعودی یا Rising Three Methods

الگوی سه کندل نزولی قرمز رنگ متوالی تاکید می‌کند که روند صعودی فعلی به شکل پرقدرت ادامه خواهد یافت. شرط این الگو این است که در وسط یک روند صعودی، سه کندل قرمز برگشتی شکل بگیرد اما این سه کندل نباید کف کندل سبز قبل را بزنند.

با این شرایط می‌توانید حدس بزنید که بازار در دست خریداران است و احتمال برگشت روند ضعیف به‌نظر می‌رسد.

ماروبوزوی سفید (White Marubozu)

الگوی ماروبوزوی صعودی با یک شمعدان بلند سبز (یا سفید) مشخص می‌شود که هیچ سایه‌ای از دو انتها بیرون زده نیست، فقط توده بدنه در تمام طول کندل وجود دارد. قیمت باز شدن برابر با پایین‌ترین قیمت برای دوره است، در حالی که قیمت بسته شدن مشابه بالاترین قیمت است. 

ماروبوزوی صعودی به ویژه هنگامی قدرتمند است که در انتهای یک روند نزولی تشکیل شود یا از یک سطح مقاومت عبور کند. در این موارد، مانند چراغ سبزی برای گاوها عمل می‌کند و نشان می‌دهد که نوبت آن‌هاست که نمایش را اجرا کنند. این شمع نشان می‌دهد خریداران قیمت بازار را از باز شدن تا بسته شدن کنترل کرده‌اند که تاییدی بر یک احساس قوی صعودی است.

ماروبوزوی سیاه (Black Marubozu)

الگوی ماروبوزوی سیاه یا نزولی نقطه مقابل ماروبوزوی صعودی است. این کندلدارای بدنه قرمز (یا سیاه) بلند و بدون سایه بالا یا پایین است که نشان می‌دهد قیمت در بالاترین حد خود باز و در پایین‌ترین حد خود بسته شده است. این نشان می‌دهد که فروشندگان کنترل کامل بازار را در دست داشته‌اند و فشار فروش در طول جلسه قوی بوده است.

وقتی یک ماروبوزوی نزولی را مشاهده می‌کنید، نشانه آن است که فروشندگان نه تنها کنترل را در دست دارند، بلکه با نیروی قابل توجهی بازار را به سمت پایین هدایت می‌کنند. علاقه به خرید بسیار کم یا صفر است و اغلب نشان می‌دهد که احتمال ادامه روند نزولی بیشتر از عدم وجود آن است.

مزایا و معایب کندل استیک

الگوهای کندلی نیز مانند تمام ابزارهای تکنیکالی دیگر داری مزایا و معایبی هستند که در ادامه به مهم‌ترین موارد می‌پردازیم؛

مهم‌ترین مزایا عبارت‌اند از:

• نمایش بصری واضح: الگوهای شمعی به سرمایه‌گذاران روشی ساده، بصری و ساده برای ارزیابی بازار ارائه می‌دهند.
• تشخیص آسان روندها: الگوهای آشنا مانند چکش یا دوجی، تشخیص زمان بازگشت یا ادامه روند احتمالی را آسان می‌کنندِ بنابراین معامله‌گران می‌توانند سریع واکنش نشان دهند.
• سادگی: طراحی ساده نمودارهای شمعی، آن‌ها را حتی برای سرمایه‌گذارانی که در تحلیل تکنیکال تازه‌کار هستند، قابل فهم می‌کند.
• داده‌های بیشتر: ترکیب قیمت‌های باز شدن، بالا، پایین و بسته شدن در یک تصویر به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعادل بین فشار خرید و فروش در معاملات را درک کنند.
• داده‌های کاهش یا افزایش قیمت: کندل استیک‌ها میزان کاهش یا افزایش قیمت را در یک بازه زمانی مشخص نمایش می‌دهند.
• شناسایی احساسات بازار: نمودارهای شمعی به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا حرکات قیمت و احساسات بازار را تجزیه و تحلیل کنند.

مهم‌ترین معایب الگوهای کندل استیک عبارتند از:

• احتمال سیگنال‌های کاذب: در بازارهای بی‌ثبات یا بدون روند، الگوهای شمعی گاهی اوقات می‌توانند گمراه‌کننده باشند.
• داده‌های تاریخی: این الگوها نشان‌دهنده حرکات قیمت گذشته هستند و ممکن است رفتار بازار را در آینده به‌طور قابل اعتمادی پیش‌بینی نکنند.
• حساسیت به بازه‌های زمانی: بسته به مقیاس زمانی نمودار، دقت الگوهای شمعی می‌تواند تغییر کند.
• نیاز به تایید: الگوهای شمعی می‌توانند اشتباه تفسیر شوندِ بنابراین بررسی سایر شاخص‌های فنی نیز مهم است.