معرفی برترین سایت ها برای تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال

اگر تصور می‌کنید تنها با تکیه بر نمودار قیمت ارزهای دیجیتال می‌توانید تصمیمات درست و دقیق برای خرید و فروش بگیرید، سخت در اشتباه هستید. اقتصاد توکنی، تیم توسعه دهنده، سرمایه‌گذاران، ورود و خروج پول هوشمند و ده‌ها فاکتور دیگر را می‌توان نام برد که در سرنوشت پروژه‌های ارز دیجیتال نقش تعیین‌کننده دارند. بنابراین موفقیت در سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بدون بهره‌گیری از تحلیل فاندامنتال غیرممکن است.

شما به‌عنوان فعال بازار ارز دیجیتال باید با ابزارهای تحلیل فاندامنتال آشنا باشید. در این مطلب، 7 سایت تحلیل ارز دیجیتال را معرفی می‌کنیم که هر یک از آن‌ها برای کاربردهای خاصی در تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کنند.

تفاوت تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال با سایر بازارهای مالی

پیش از معرفی بهترین سایت تحلیل ارز دیجیتال، بد نیست کمی با تفاوت‌های تحلیل بنیادی در ارز دیجیتال با سایر بازارهای مالی آشنا شوید.

تحلیل فاندامنتال در بازار بورس روی شرکت‌ها تمرکز دارد. تحلیل‌گر درآمدهای عملیاتی، سود خالص، ترازنامه، جریان نقدی، ضریب P/E و وضعیت مدیریت شرکت‌ها را بررسی می‌کند تا ارزش ذاتی سهام آن را برآورد کند. اما در بازار ارز دیجیتال، تحلیل‌گران با اکوسیستم یا شبکه روبه‌رو هستند. بسیاری از پروژه‌های کریپتو درآمدزایی مستقیم مانند شرکت‌های بورسی ندارند.

تمرکز اصلی تحلیل فاندامنتال در بازار ارز دیجیتال روی موارد زیر است:

• توکنومیک (Tokenomics)
• سهم اعضای جامعه در توزیع ارز دیجیتال (میزان توزیه توکن در اختیار نهنگ‌ها و گردانندگان پروژه)
• کاربردهای ارز دیجیتال هر پروژه
• تعداد آدرس‌های فعال در شبکه
• مشوق‌های اقتصادی پروژه برای طیف‌های مختلف اعضای جامعه
• ارزش کل قفل شده (TVL) در پروژه‌های دیفای (DeFi)
• هش ریت در بلاک چین‌ها با الگوریتم اثبات کار
• شرکت‌ها و افراد سرمایه‌گذار در پروژه
• نقشه راه پروژه
• نحوه فعالیت توسعه‌دهندگان پروژه
• میزان مشارکت اعضای جامعه در حاکمیت پروژه

باتوجه‌به توضیحات فوق می‌توان به این جمع‌بندی رسید که اگر تحلیل فاندامنتال بازارهای سنتی روی جریان نقدینگی و میزان سودآوری شرکت‌ها تمرکز دارد، هدف اصلی تحلیل بنیادی در ارز دیجیتال ارزیابی میزان پذیرش و کاربرد پروژه‌های کریپتو است. مبنای اصلی تحلیل فاندامنتال در بازار ارز دیجیتال نیز داده‌های درون زنجیره‌ای و اقتصاد توکنی پروژه‌ها هستند. به‌همین دلیل، تفاوت‌های زیادی بین ماهیت سایت تحلیل ارز دیجیتال با سایر بازارهای مالی وجود دارد.

لیست بهترین سایت‌های تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

در ادامه این مقاله به معرفی 7 سایت تحلیل ارز دیجیتال برتر در زمینه تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم.

کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)

اولین سایت تحلیل ارز دیجیتال که هر فعال بازار رمزارزها به آن نیاز دارد، کوین مارکت کپ (CoinMarketCap یا به اختصار CMC) است. اگر اسم یک پروژه را شنیده‌اید و قصد دارید ارزیابی اولیه سریع از وضعیت بنیادی آن داشته باشید، کوین مارکت کپ بهترین سایت تحلیل ارز دیجیتال است.

در قدم اول می‌توانید جایگاه ارز دیجیتال را براساس معیارهایی مانند ارزش بازار و حجم معاملات در بین سایر رمزارزها در رتبه‌بندی کوین مارکت کپ مشاهده کنید. مارکت کپ به‌عنوان یک شاخص مهم در ارزیابی میزان بلوغ پروژه‌های ارز دیجیتال است. هرچه ارزش بازار یک ارز دیجیتال کمتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری در آن بیشتر است.

هر ارز دیجیتال لیست شده در کوین مارکت کپ یک صفحه اختصاصی دارد. با مراجعه به صفحه اختصاصی رمزارزها در کوین مارکت کپ می‌توانید به موارد زیر دسترسی پیدا کنید:

• اقتصاد توکنی یا توکنمیکس
• نشانی سایت رسمی و شبکه‌های اجتماعی
• مرورگر‌های بلاکچین
• وایت پیپر
• بنیان‌گذاران و تیم توسعه دهنده
• نقشه راه
• نمودار قیمت و حجم معاملات
• اخبار مرتبط
• لیست صرافی‌هایی که ارز دیجیتال را پشتیبانی می‌کنند
• تعداد هولدرها
• توزیع ارز دیجیتال بین کیف پول‌ها (سهم نهنگ‌ها و تمرکز مالکیت)

یکی از اقدامات جالب توجه کوین مارکت کپ، ارائه لیست‌ها و دسته‌بندی‌های ارز دیجیتال است. هر ارز دیجیتال در یک گروه موضوعی خاص مانند دیفای، گیمینگ، هوش مصنوعی، میم کوین و سایر حوزه‌ها در سایت کوین مارکت کپ طبقه‌بندی می‌شود. به‌این‌ترتیب شما می‌توانید به‌مقایسه ارزهای دیجیتال در هر دسته بپردازید.

دسترسی به عمده امکانات سایت کوین مارکت کپ به‌صورت رایگان و بدون نیاز به ثبت نام امکان‌پذیر است. این سایت برای آی‌پی ایران در دسترس است. روی‌هم‌رفته، پیش از آنکه برای بررسی عمیق یک پروژه وقت بگذارید، با بررسی اولیه آن در سایت کوین مارکت کپ متوجه خواهید شد که آیا ارزش صرف زمان برای تحلیل دقیق‌تر را دارد یا خیر.

 کوین گکو (CoinGecko)

کوین گکو (CoinGecko) را می‌توان رقیب اصلی و مکمل سایت کوین مارکت کپ دانست. تقریبا تمام نکاتی که درباره امکانات و ویژگی‌های کوین مارکت کپ ذکر کردیم، برای کوین گکو نیز صادق هستند. برای جلوگیری از تکرار مطالب، در اینجا روی قابلیت‌های اختصاصی کوین‌گکو در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال تمرکز می‌کنیم.

کوین گکو در بحث توکنومیک پروژه‌های ارز دیجیتال اطلاعات دقیق‌تر همراه با جزئیات بیشتر در اختیار کاربران می‌گذارد. به‌طوری‌که توضیحات دقیق پیرامون برنامه آزادسازی توکن‌ها (Vesting) هر پروژه در سایت کوین گکو قابل مشاهده است. آزادسازی توکن‌ها معمولا فشار فروش را در بازار افزایش می‌دهد و به‌کمک کوین گکو می‌توانید در جریان جزئیات این موضوع درباره هر پروژه قرار بگیرید.

در صفحه اختصاصی هر ارز دیجیتال در سایت کوین گکو، بخشی به نام Developer وجود دارد. این بخش به داده‌های سایت گیت هاب متصل است. کاربران با استفاده از این بخش می‌توانند تا حدی در جریان فعالیت توسعه‌دهندگان پروژه‌های ارز دیجیتال قرار بگیرند. اطلاعاتی مانند تعداد دفعات آپدیت کد پروژه و تعداد توسعه‌دهندگان فعال در این بخش قابل مشاهده هستند.

کوین‌گکو به‌صورت فصلی گزارش‌های جامع منتشر می‌کند که در قالب آن‌ها به بررسی وضعیت کلی بازار، روندها و تغییرات بنیادی می‌پردازد. برخی از تحلیل‌گران معتقدند دقت داده‌های درون زنجیره‌ای سایت کوین گکو نسبت به کوین مارکت کپ بیشتر است.

 مساری (Messari)

کوین مارکت کپ و کوین گکو دو سایت برای تحلیل اولیه و سریع پروژه‌های ارز دیجیتال هستند. اگر به‌دنبال یک پلتفرم تحلیل حرفه‌ای برای رصد و پایش دقیق‌تر پروژه‌های ارز دیجیتال هستید، می‌توانید از مساری (Messari) استفاده کنید. هدف سایت مساری ارائه داده‌های باکیفیت، گزارش‌های تحلیلی عمیق و ابزارهای فیلتر پروژه‌های کریپتو برای سرمایه‌گذاران سازمانی و تریدرهای حرفه‌ای است.

البته باید توجه داشته باشید که تنها بخش محدودی از داده‌ها و ابزار سایت مساری به‌صورت رایگان در دسترس کاربران قرار دارند و برای دسترسی کامل به امکانات این سایت باید اشتراک بخرید.

کوین مارکت کپ و کوین گکو داده‌های مرتبط با پروژه‌ها را به‌صورت خام در اختیار کاربر می‌گذارند؛‌ اما در پروفایل اختصاصی هر ارز دیجیتال در سایت مساری، جزئیات فنی در زمینه توکنومیک، مدل حاکمیت، بنیان‌گذاران و سرمایه‌گذاران، نقشه راه و اطلاعات ارزشمند دیگر به‌صورت ساختاریافته و همراه با تحلیل عمیق به مخاطب ارائه می‌شوند.

ابزارهای فیلتر و جستجوی اختصاصی برای مقایسه و انتخاب پروژه‌های ارز دیجیتال در سایت مساری وجود دارند. شما می‌توانید با استفاده از معیارهای زیر به جستجو در پروژه‌های کریپتو در سایت مساری بپردازید:

• میزان جذب سرمایه
• نوع و تعداد توسعه‌دهندگان
• تعداد اعضای جامعه
• برنامه آزادسازی توکن‌ها

 گلس نود (Glassnode)

تحلیل درون شبکه‌ای یا آنچین یکی از پایه‌های تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال است. سایت گلس نود یکی از بهترین و معتبرترین منابع تحلیل‌های درون زنجیره‌ای در بازار رمزارزها است. چراکه امکان دستیابی به‌داده‌های ارزشمند را از بین حجم انبوه داده‌های آنچین در قالب نمودارهای کاربردی فراهم می‌کند.

با استفاده از سایت گلس نود می‌توانید به اطلاعات ارزشمند زیر دسترسی داشته باشید:  

• تعداد آدرس‌های فعال هر شبکه
• تعداد تراکنش‌های روزانه هر شبکه
• تراکنش‌های بزرگ ارز دیجیتال
• رفتار نهنگ‌ها و بازیگران بزرگ به‌منظور رصد جریان پول هوشمند
• میزان سودآوری هولدرهای هر ارز دیجیتال
• میزان موجودی هر ارز دیجیتال در صرافی‌ها و کیف پول‌های شخصی
• جابه‌جایی ارز دیجیتال بین صرافی‌ها و کیف پول‌های شخصی
• رفتار ماینرهای بیت کوین  

موارد فوق تنها بخشی از اطلاعاتی هستند که در سایت گلس نود به‌صورت رایگان در دسترس قرار دارند. امکان مقایسه ارزهای دیجیتال مختلف براساس معیارهای مدنظر تحلیل‌گر در سایت گلس نود وجود دارد.  

این سایت دو پلن اشتراک رایگان و پولی در اختیار کاربران قرار می‌دهد. تمام اطلاعات پلن پولی در پلن رایگان نیز منتشر می‌شود. با این تفاوت که خریداران اشتراک پولی می‌توانند سریع‌تر از دیگران به داده‌ها دسترسی پیدا کنند. موضوعی که باتوجه‌به تحولات سریع در بازار ارز دیجیتال بسیار مهم است.

ناگفته نماند گلس نود یک سایت تحلیل ارز دیجیتال حرفه‌ای به‌شمار می‌رود. به‌همین دلیل، شاید کاربران مبتدی در استفاده از گلس نود با چالش‌های زیادی روبه‌رو شوند. کسب مهارت در تحلیل داده‌ها و نمودارهای سایت گلس نود نیازمند تمرین است.

کریپتو کوانت (CryptoQuant)

کویپتو کوانت (CryptoQuant) رقیب گلس نود در زمینه رصد و تحلیل داده‌های آنچین بازار ارز دیجیتال است. بسیاری از امکانات سایت گلس نود در کریپتو کوانت نیز وجود دارند.

یکی از نکات مهم درباره کریپتو کوانت، تمرکز ویژه امکانات این سایت روی رصد جریان پول هوشمند در بازار ارز دیجیتال است. تحلیل‌گران برای بررسی وضعیت جابه‌جایی ارزهای دیجیتال بین صرافی‌های متمرکز و کیف پول‌های شخصی روی داده‌های کریپتو کوانت حساب ویژه‌ای باز می‌کنند.

داده‌های بازار فیوچرز و آپشن بازار ارز دیجیتال در سایت گلس نود محدود است؛ اما کریپتو کوانت بخش اختصاصی برای داده‌های این بازارها در نظر گرفته است. آن دسته از تحلیل‌گران فاندامنتال که از شاخص‌هایی مانند میزان معاملات باز و فاندینگ ریت در معاملات فیوچرز برای پیش‌بینی روند آینده قیمت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند، نیاز به داده‌های سایت کریپتو کوانت دارند.

کریپتو کوانت برای کسانی که اقدام به خرید اشتراک می‌کنند، یک سرویس هشداردهی اختصاصی کاربردی دارد. به‌کمک این سرویس، کاربر می‌تواند در سریع‌ترین زمان ممکن از تراکنش‌های بزرگ ارزهای دیجیتال مطلع شود. روی‌هم‌رفته، اگر به‌دنبال داده‌های تحلیل فاندامنتال برای استفاده در ترید کوتاه مدت و میان مدت هستید، کریپتو کوانت در مقایسه با گلس نود خیلی بیشتر به‌کار شما می‌آید.

توکن ترمینال (Token Terminal)

توکن ترمینال (Token Terminal) بهترین سایت تحلیل ارز دیجیتال برای بررسی وضعیت مالی پروژه‌های دیفای است. اساس طراحی توکن ترمینال مانند سایت‌های رصد و ردیابی بازارهای مالی سنتی نظیر بورس است.

تحلیل‌گران با استفاده از داده‌های توکن ترمینال می‌توانند میزان درآمد پروژه‌های کریپتو را در گذر زمان رصد کنند. یکی از منابع درآمدی پروژه‌ها، دریافت کارمزد از محل تراکنش‌ها است. توکن ترمینال امکان مقایسه میزان درآمد پروژه‌های مختلف از محل کارمزد تراکنش‌ها را فراهم می‌کند.

علاوه بر آن، شاخص‌هایی مانند نسبت قیمت به کارمزد (P/F Ratio) در سایت توکن ترمینال تعریف شده‌اند. این شاخص از ترکیب قیمت لحظه‌ای رمزارزها و کارمزد دریافتی پروژه‌ها به‌دست می‌آید. به‌کمک این شاخص تحلیل‌گر متوجه می‌شود که قیمت هر ارز دیجیتال در مقایسه با میزان درآمد آن، کم یا زیاد است.

علاوه بر رصد درآمدها، امکان ردیابی هزینه‌های هر پروژه دیفای نیز در سایت توکن ترمینال وجود دارد. به‌عنوان مثال، هزینه‌های مربوط به برگزاری ایردراپ، پرداخت پاداش و مواردی از این دست را می‌توان به تفکیک هر پروژه در سایت توکن ترمینال مشاهده کرد.

کریپتو میسو (CryptoMiso)

یکی از اهداف تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، ارزیابی ارزش ذاتی کوین‌ها و توکن‌های مختلف است. از جمله مهم‌ترین معیارهای ارزشیابی رمزارزها، میزان فعالیت توسعه دهندگان و اعضای جامعه آن‌ها است. سایت کریپتو میسو با استفاده از داده‌های سایت مرجع گیت هاب اقدام به رتبه‌بندی ده‌ها ارز دیجیتال براساس شاخص‌های فعالیت توسعه‌دهندگان می‌کند.

هر ارز دیجیتال صفحه اختصاصی در این سایت دارد. در قالب این صفحه اطلاعاتی از قبیل فعالیت تیم توسعه دهنده در گذر زمان ثبت و بروزرسانی می‌شود. به‌کمک سایت کریپتو میسو می‌توان متوجه شد که آیا تیم پشت هر پروژه در حال کار برای توسعه واقعی آن هستند یا تمام فعالیت‌های آن‌ها در زمینه بازاریابی خلاصه شده است؟

نشانی اینترنتی بهترین سایت‌های تحلیل ارز دیجیتال

در جدول زیر، نشانی اینترنتی 7 سایت تحلیل ارز دیجیتال معرفی شده را مشاهده می‌کنید.

مقایسه بهترین سایت‌ های تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

جدول زیر کمک می‌کند تا متوجه شوید بر اساس هر یک از نیازهای خود در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، بهتر است به کدامیک از سایت‌های معرفی شده در این مطلب مراجعه کنید.

بهترین سایت اخبار فاندامنتال ارز دیجیتال

اخبار همواره در تحلیل فاندامنتال مورد توجه قرار می‌گیرند. شما به‌عنوان یک فاندامنتالیست باید نیم نگاهی به اخبار مرتبط با بازار ارز دیجیتال داشته باشید. در ادامه لیست تعدادی از منابع خبری معتبر بازار ارز دیجیتال را مشاهده می‌کنید:

• کوین مارکت کل (CoinmarketCal)
• کوین دسک (CoinDesk)
• دبلاک (The Block)
• کریپتو اسلیت (CryptoSlate)
• دی‌کریپت (Decrypt)
• بیت کوین مگزین (Bitcoin Magazine)

اشتباهات رایج هنگام استفاده از سایت‌ های تحلیل فاندامنتال

حتی اگر بهترین سایت تحلیل ارز دیجیتال را انتخاب کنید، باید بدانید که با یک جعبه ابزار سروکار دارید. نحوه استفاده شما از این جعبه ابزار است که تعیین می‌کند آیا می‌توانید به‌نتایج صحیح و دقیق برسید یا خیر. امکان اشتباه در استفاده از هر سایت تحلیل ارز دیجیتال وجود دارد. در ادامه، تعدادی از اشتباهات رایج در این زمینه را مرور می‌کنیم.

استفاده از داده‌های گذشته برای پیش‌بینی قطعی آینده

سایت‌های تحلیل ارز دیجیتال داده‌های ارزشمند در اختیار شما می‌گذارند؛‌ اما باید توجه داشته باشید که تقریبا همه داده‌ها ناظر بر گذشته هستند. رویدادهای گذشته قطعا در مسیر آینده پروژه‌ها تأثیر دارند؛ اما نمی‌توانند به‌تنهایی مبنای پیش‌بینی مسیر پیش روی پروژه‌ها قرار بگیرند. بنابراین اگر یک پروژه گذشته درخشانی داشته، لزوما آینده روشن آن را تضمین نمی‌کند.

تحلیل ناقص داده‌های فاندامنتال

تحلیل ناقص داده‌های فاندامنتال می‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه شود. اجازه دهید یک مثال را در این باره مرور کنیم. فرض کنید یک ارز دیجیتال، مارکت کپ پایین دارد. آیا همین شاخص به‌تنهایی کافی است تا نتیجه بگیریم که سرمایه‌گذاری در آن پرریسک است؟

تحلیل‌گران حرفه‌ای در این‌گونه مواقع، شاخص دیگری به نام FDV را نیز بررسی می‌کنند. این شاخص نشان می‌دهد اگر تمام توکن‌های یک پروژه در حال حاضر آزاد بودند، ارزش بازار آن باتوجه‌به قیمت لحظه‌ای چقدر می‌شد. هرچه فاصله بین مارکت کپ و FDV بیشتر باشد، نشان‌دهنده آن است که احتمالا در آینده با عرضه سنگین شاهد ریزش قیمت ارز دیجیتال خواهیم بود.

مثال دیگر در این زمینه، ارزیابی ناقص درآمد پروژه‌ها است. مثلا فرض کنید در رتبه‌بندی سایت توکن ترمینال یک پروژه با کسب درآمد 5 میلیون دلار در یک هفته رتبه نخست را در اختیار داشته باشد. اگر تحلیل‌گر فقط به همین داده اکتفا کند، ممکن است به‌صورت هیجانی تصمیم به خرید ارز دیجیتال بگیرد. غافل از اینکه ممکن است در همان بازه زمانی، پروژه حدود 10 میلیون دلار برای جذب کاربر هزینه کرده است. به‌عبارت دیگر، نه‌تنها پروژه سود نکرده بلکه 5 میلیون دلار ضرر نیز شناسایی کرده و در نتیجه عملکرد ضعیفی داشته است.

عدم مطالعه دقیق رویدادهای توسعه فنی پروژه‌های ارز دیجیتال

فعالیت‌های تیم‌های توسعه دهنده پروژه‌های ارز دیجیتال در اصطلاح به‌نام Commit شناخته می‌شود. نباید تصور کنید هر چه تعداد Commit در یک پروژه بیشتر باشد، نشان‌دهنده فعالیت بیشتر تیم آن است. نکته مهم برای قضاوت درباره رویدادهای توسعه فنی پروژه‌های ارز دیجیتال، کیفیت Commit است نه کمیت آن.

تحلیل تک بعدی تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال

فرض کنید قبل از آغاز روند صعودی قیمت ارز دیجیتال، نهنگ‌ها مشغول به خرید شوند و داده‌های درون زنجیره‌ای این موضوع را برای تحلیل‌گر آشکار کنند. آیا می‌توان با قطعیت گفت چون نهنگ‌ها اقدام به خرید کردند، قیمت ارز دیجیتال بالا رفت؟

پاسخ این سوال همیشه مثبت نیست. در بسیاری از مواقع، رویدادهای دیگری به موازات اقدامات بازیگران اصلی رخ می‌دهند که نادیده گرفتن تأثیر آن‌ها می‌تواند در آینده شما را دچار خطا کند. بنابراین نباید در تحلیل فاندامنتال تک بعدی عمل کنید.

استفاده از سایت تحلیل ارز دیجیتال برای سیگنال‌گیری

سایت تحلیل ارز دیجیتال تنها به‌عنوان منبع تحقیق کاربرد دارد. متأسفانه بعضی از افراد، این سایت‌ها را به‌چشم منبع دریافت سیگنال خرید و فروش نگاه می‌کنند. در نتیجه با مشاهده هر داده‌ای در سایت‌های تحلیل فاندامنتال تصمیم به معامله می‌گیرند. این اقدام می‌تواند خسارت‌های سنگینی را به بار بیاورد.

کلام پایانی | معرفی برترین سایت‌ها برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

در این مطلب با 7 سایت تحلیل ارز دیجیتال یعنی کوین مارکت کپ، کوین گکو، مساری، توکن ترمینال، کریپتو میسو، گلس نود و کریپتو کوانت آشنا شدیم که هر کدام کاربردهای خاصی دارند و برای طیف‌های مشخصی از فعالان بازار رمزارزها مناسب هستند. پیشنهاد می‌کنیم به‌هیچ وجه روی یک منبع برای تحلیل فاندامنتال تمرکز نکنید و اطلاعات کسب شده را با دو منبع دیگر نیز تطبیق دهید. فراموش نکنید، تحلیل فاندامنتال در تشخیص روندها مفید است و نمی‌تواند تصویر دقیق از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال در کوتاه مدت ارائه کند.