آشنایی با نحوه کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال در همین یک دهه گذشته پیشرفت چشمگیری داشته‌ و راه زیادی را طی کرده‌اند. مادامی که بیت کوین به تحقق تعهدات خود به‌عنوان یک ذخیره ارزش موثر پایبند باشد، شهرت آن روز به روز بیشتر خواهد شد. بیشتر مردم صرف‌نظر از این‌که مزیت ارزشی بیت کوین را بشناسند یا خیر، می‌دانند که این ارز چیزی است که با فرض بالا رفتن قیمت، می‌توانید آن را خرید و فروش کنید. اما آنچه که کمتر کسی می‌داند این است که در حال حاضر بیت کوین و سایر ارزها فرصت‌هایی را برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فراهم کرده‌اند که مشابه با بانکداری سنتی است.

کاربرانی که می‌خواهند ارزهای دیجیتال را هولد کرده و در عین حال، سود بیشتری به دست آورند می‌توانند از این فرصت‌ها استفاده کنند.

آنچه در این مطلب فرا خواهید گرفت شامل موضوعات زیر است:

• نحوه کسب درآمد غیرفعال از بانک
• کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال و استفاده از توکن‌های اختصاصی
• چطور نرخ بهره بازتابی از ریسک است
• تفاوت بین سیفای (Cefi) و دیفای (DeFi)

مقایسه کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال و بانک

هرکسی که حتی یک بار حساب پس‌انداز باز کرده یا وام گرفته باشد احتمالا با مفاهیم اولیه سود آشنا است. اگر در حساب پس‌انداز خود پول واریز کنید، بانک در ازای آن به شما سود پرداخت خواهد کرد. هرچقدر پول شما مدت زمان بیشتری در این حساب بماند و به آن دست نزنید، سودی که به شما داده می‌شود هم افزایش خواهد یافت.

اگر بخواهید از بانک وام بگیرید، بانک به شما قرض می‌دهد اما باید آن را با سود برگردانید. مقدار سودی که به وام شما تعلق می‌گیرد به نوع وثیقه (مانند سند ملکی) و سابقه اعتباری شما در آن بانک بستگی دارد.

در هر دو حالت نرخ سود با توجه به یک نرخ پایه که توسط بانک مرکزی تعیین شده است، محاسبه می‌شود. بانک مرکزی نرخ بهره را به منظور افزایش یا کاهش فعالیت اقتصادی، دستکاری می‌کند. به همین دلیل نرخ بهره را اغلب به‌عنوان «ارزش پول» تعریف می‌کنند.

شاید برای شما هم جالب باشد که بدانید بانک مرکزی به بانک‌های خصوصی اجازه می‌دهد تا بیشتر از پولی که در حساب‌های پس‌انداز خود دارند، وام بدهند، به این شرایط «بانکداری ذخیره کسری» گفته می‌شود.

بانک‌ها به دریافت سود بیشتر از وام‌ها و پرداخت سود کمتر به حساب‌های سپرده راضی نیستند بنابراین با پول‌هایی که در واقعیت در صندوق ذخیره آن‌ها وجود ندارد، در سرمایه‌گذاری‌های پیچیده‌تر ورود می‌کنند که ریسک خیلی زیادی دارند.

در بحران مالی سال ۲۰۰۸ شاهد این بودیم که تمام سیستم مالی و بانکی آمریکا دچار فروپاشی شد. بانک‌ها با کمک‌های دولتی از ورشکستگی نجات پیدا کردند و به دلیل تاثیر این بحران روی تمام بخش‌های اقتصادی، نرخ بهره کاهش پیدا کرد تا فعالیت‌های اقتصادی از سر گرفته شود.

جای تعجبی نداشت که در چنین شرایطی مردم اعتماد خود را به بانک‌ها از دست بدهند. چون این بانک‌ها بودند که اقتصاد را درهم شکستند اما با کمک‌های دولتی دوباره سرپا شدند. در عوض، مردمی که پول‌های خود را در حساب‌های سپرده قرار داده بودند، سود ناچیزی دریافت می‌کردند. افتتاح حساب یا درخواست وام هنوز هم روند پیچیده‌ای داشته و نیاز به مقدار زیادی مدارک شخصی و تاییدیه دارد.

به همین دلیل معادل کریپتویی خدمات بانکی سنتی ایجاد شد که به روشی شفاف‌تر و عادلانه‌تر در حال بازسازی سیستم‌های مالی هستند.

نحوه کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال

صنعت ارز دیجیتال محصولات زیادی دارد که به آن‌ها پروتکل هم گفته می‌شود و مانند بانک‌ها شامل دریافت سود (وام‌ها) و پرداخت سود (حساب‌های پس‌انداز) هستند.

در این صنعت روزبه‌روز فرصت‌های بیشتری برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فراهم می‌شود اما اشتباه است اگر بگوییم پروتکل‌های کسب درآمد در کریپتو مشابه با روش‌های سوددهی در سیستم مالی سنتی هستند.

ارز دیجیتال آمد تا با نوآوری و تلاش‌های خود مشکلات ذاتی در بانکداری ذخیره کسری را رفع کند و خیلی مهم است که مفاهیم عملی آن را درک کنیم.

مقایسه سیفای و دیفای

همان‌طور که در بالاتر گفته شد، بانک‌داری سنتی به صورت متمرکز عمل می‌کند یعنی بانک مرکزی نرخ سود را تعیین کرده و بانک‌های خصوصی موظفند که از تمام قوانینی که مقامات بانک مرکزی حول مسائلی مانند پول‌شویی و کلاه‌برداری تصویب کرده‌اند، تبعیت کنند.

صنعت مالی مبتنی بر ارزهای دیجیتال دو روش ارائه می‌دهد که یکی از آن‌ها متمرکز محسوب می‌شود.

سیفای (CEFI) یا خدمات مالی متمرکز

این روش در یک چارچوب سنتی متمرکز، خدمات حساب‌های پس‌انداز و وام برای ارزهای دیجیتال را ارائه داده و دارای ساختار کاری شناخته‌شده‌ای است. ماهیت سیفای غیرفعال است یعنی مجبور نیستید به صورت روز به روز تصمیمات مالی بگیرید.

دیفای (DEFI) یا خدمات مالی غیرمتمرکز

این روش در ارائه سرویس‌های مالی برای ارزهای دیجیتال کمی گسترده‌تر و منعطف‌تر عمل می‌کند و اداره آن به جای افراد، برعهده پروتکل‌ها قرار دارد. این پروتکل‌ها توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شوند بنابراین تمام تعاملات کاملا توسط کدها تعریف شده و نیاز به مدیریت فعال کاربران دارند.

واضح است که دیفای بسیار ریسکی‌تر از سیفای است اما در عوض، سود بالقوه در دیفای می‌تواند بسیار بیشتر باشد. به دلیل این‌که دراین مطلب روی فرصت‌های کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال تمرکز کرده‌ایم، بنابراین فقط به سیفای می‌پردازیم و در مقاله‌ای دیگر، به کسب درآمد از دیفای خواهیم پرداخت.

تفاوت بزرگ کسب درآمد از ارز دیجیتال این است که هیچ بانک مرکزی وجود ندارد که نرخ بهره را تعیین کرده باشد درعوض همه‌چیز بر اساس میزان تقاضا برای قرض گرفتن ارز دیجیتال و همچنین تمایل خدمات‌دهندگان حوزه سیفای برای جذب مشتریان جدید، است. دانستن این نکته وقتی به کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فکر می‌کنید خیلی اهمیت دارد.

ممکن است نرخ سود در سیفای به دلیل هجوم سپرده‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند و عدم وجود تقاضا برای وام گرفتن، تغییر کند. یا ممکن است سرویس‌دهندگان تصمیم‌ بگیرند برای جذب مشتریان جدید، کمی محافظه‌کارانه‌تر عمل کنند.

سیفای و مفهوم استیکینگ

تمام خدمات سیفای که به کسب درآمد کریپتویی منتهی می‌شوند مستلزم این هستند که کاربر دارایی دیجیتال خود را استیک کند تا به آن سود تعلق بگیرد.

این استیک کردن را با آن «استیکینگ» که به‌عنوان روشی برای اجرای شبکه‌های ارز دیجیتال با استفاده از مکانیسم اثبات سهام استفاده می‌شود، اشتباه نگیرید. این روش به یک مفهوم مالی اشاره دارد.

استیکینگ معادل سپرده‌گذاری و دارای دو حالت مختلف به نام‌های «سافت استیکینگ» و «هارد استیکینگ» است. هرکدام از این حالت‌ها سود متفاوتی ارائه می‌دهند.

• سافت استیکینگ: در این روش می‌توان موجودی استیک‌شده را در هرزمانی که بخواهیم برداشت کنیم و سود مرکب به صورت روزانه به شکل همان دارایی استیک‌شده یا توکن اختصاصی سرویس‌دهنده، پرداخت می‌شود. اصولا می‌توانید هرزمان که خواستید بین این دو گزینه، یکی را انتخاب کنید.
• هارد استیکینگ: در این روش موجودی استیک‌شده برای یک مدت زمان مشخص، قفل شده و نرخ سود هم متناسب با همین چارچوب زمانی، تعیین خواهد شد. هرچقدر مدت زمان طولانی‌تری دارایی خود را استیک کنید، سود بیشتری به دارایی اولیه شما پرداخت خواهد شد. در این روش هم سود مرکب به صورت روزانه به شکل دارایی استیک‌شده یا توکن اختصاصی سرویس‌دهنده، پرداخت خواهد شد و قابلیت برداشت دارند. (فقط موجودی اولیه قفل می‌شود و سودها قابل برداشت هستند).

در روش هارد استیکینگ گاهی به سایر خدمات مانند خرید ارز دیجیتال با تخفیف، پرداخت کارمزد کمتر و کارت‌های PrePaid (مانند کارت هدیه) که در صورت استفاده از آن برای خرید ارز دیجیتال مشمول بازگشت نقدی بخشی از هزینه خرید هستند، دسترسی خواهید داشت.

ارائه‌دهندگان خدمات هارد استیکینگ معمولا از آربیتراژ ایجادشده بین سودی که به مشتری پرداخت می‌کنند و سود به دست آمده از استیک مستقیم ارزهای دیجیتال دارای پروتکل اثبات سهام که نیاز به ولیدیتور دارند، کسب درآمد می‌کنند.

انتخاب بین هارد استیکینگ و سافت استیکنیگ

انتخاب بین هارد یا سافت استیکینگ یعنی بین دسترسی همیشگی به موجودی یا نرخ سود بالا اما محدودیت برداشت برای یک مدت زمان مشخص، یک کدام را انتخاب کنید.

اگر انتخاب شما هارد استیکینگ باشد و بهای دارایی استیک‌شده شما در طول مدت زمان مسدودی افزایش پیدا کند، شما دوبرابر سود خواهید کرد یعنی هم نرخ سود بیشتری به دست می‌آورید و هم ارزش دارایی شما بیشتر شده است.

اگر انتخاب شما این بوده باشد که سود به شکل توکن اختصاصی سرویس‌دهنده پرداخت شود و ارزش این توکن هم افزایش پیدا کند، شما از سه جهت سود کرده‌اید اما ریسک نهایی شما هم سه برابر می‌شود.

اگر در طول مدت مسدودی بازار ریزش داشته باشد شما هیچ راهی ندارید جز این‌که شاهد سقوط ارزش دارایی استیک‌شده خود باشید. در این شرایط هم ارزش دارایی شما ریزش داشته و هم توکن اختصاصی سرویس‌دهنده، بنابراین زیان شما دوبرابر می‌شود. می‌توانید سود خود را برداشت کرده و آن را تبدیل به ارز دیگری کنید.

به طور کلی، تمام ارزهای دیجیتال در زمان ریزش بازار با سقوط ارزش خود مواجه می‌شوند و در زمان صعود بازار، رشد چشمگیری را تجربه خواهند کرد و البته این شرایط ارتباط زیادی هم با عملکرد ارزهای برتر مانند بیت کوین و اتر دارد. هرچه دارایی شما قدمت کمتری داشته و از بلوغ خود دورتر باشد، آسیب‌پذیری آن در برابر نوسانات بازار بیشتر است. ارزهای دیجیتال نوپا در زمان صعود بازار بسیار سریع‌تر از بیت کوین رشد می‌کنند اما وقتی بیت کوین ریزش کند، این ارزها هم سریع‌تر از بقیه ارزش خود را از دست می‌دهند.

سافت استیکینگ به شما اجازه می‌دهد موجودی خود را برداشت کرده و آن را به ارزهایی تبدیل کنید که در زمان بازار خرسی ارزش خود را حفظ می‌کنند. استیل کوین‌ها یک نمونه از این ارزها هستند.

دریافت سود به شکل توکن اختصاصی

دریافت سود به شکل توکن اختصاصی سرویس‌دهنده هم خوبی‌ها و بدی‌های خودش را دارد. اگر این روش را انتخاب کنید، نرخ سود بیشتری به شما پرداخت خواهد شد چون سرویس‌دهنده تلاش می‌کند تا به کاربران مشوق‌هایی برای استفاده از توکن شبکه خود، بدهد.

البته توکن‌های اختصاصی هم پرنوسان هستند. در واقع نقدشوندگی نسبی این توکن‌ها (یعنی دشواری فروش آنها)، باعث می‌شود پیش‌بینی آینده آنها بسیار سخت‌تر از ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم باشد. با انتخاب روش پرداخت سود به شکل توکن اختصاصی شما این گمان را دارید که قیمت این توکن‌ها افزایش پیدا خواهد کرد که البته هیچ تفاوتی با گمانه‌زنی در مورد سایر ارزهای دیجیتال ندارد:

• ارزش پیشنهادی آن چیست؟
• آیا جامعه کاربری آن رشد خواهد کرد؟
• آیا سرویس‌دهنده مدل شبکه خود را تغییر خواهد داد؟ آیا این ارز مزیت رقابتی دارد؟
• آیا سرویس‌دهنده در برابر حملات هکرها ایمن است؟

بیشترین نرخ درآمد از ارز دیجیتال و بهترین سرویس دهنده ها

یکی از بزرگ‌ترین جذابیت‌های محصولات سودده در صنعت ارز دیجیتال این است که نرخ سود پیشنهادی آن‌ها بیشتر از سود بانکی است. در نگاه اول این خبر فوق‌العاده‌ای به نظر می‌رسد اما فراموش نکنید که نرخ بهره همان ارزش پول است یا به عبارت دیگر، هرچه نرخ سود بالاتر باشد ریسک بیشتری هم به آن گره خورده است.

در ارزهای دیجیتال نوسان قیمت وجود دارد حتی نقدشونده‌ترین ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم هم گاهی در عرض چند ساعت ۱۰ تا ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست می‌دهند. بنابراین نرخ بهره بازتابی از همین نوسانات و ریسک‌ها است و به همین دلیل نرخ سود در هارد استیکینگ، بالاتر از بانک‌ها یا حتی سافت استیکینگ، پرداخت می‌شود. این نرخ سود تا حدودی جبران ریسک سقوط ارزش دارایی در مدت زمان مسدودی را می‌کند.

می‌توانید با استیک کردن استیبل کوین‌ها از نوسانات شدید بازار در امان بمانید. نرخ سود نسخه‌های ترکیبی از دلار و یورو بسیار بالاتر از نسخه‌های رسمی فیات است اما مجددا، این نرخ سود میزان ریسک این نسخه‌ها را منعکس می‌کند.

سرویس‌دهندگان خدمات سیفای می‌توانند نرخ سود بالاتری را بابت استیک کردن استیبل کوین‌ها بپردازند چون تقاضای زیادی برای قرض گرفتن آنها وجود دارد و تحت تاثیر فرصت‌های موجود در اقتصاد بزرگ کریپتویی قرار دارند.

این نرخ سودها هم نشان می‌دهد که ریسک شکست استیبل کوین‌ها هم وجود دارد. فراموش نکنید که این کوین‌ها عملکردی مانند معادل فیات خود دارند (تتر، یو اس دی کوین، TGBP) و فدرال رزرو یا بانک مرکزی انگلیس آنها را پشتیبانی نمی‌کنند بنابراین باید به پروتکل سازنده آنها اعتماد کنید که می‌توانند ارزش ثابتی را برای آنها حفظ کنند.

ریسک استیبل کوین‌ها شامل مشکلات قانونی است که در سال ۲۰۲۱ با شکایت‌های فعالی علیه Blockfi و Celsius به صورت ایالت به ایالت، آغاز شد. در این شکایات عنوان شده بود که وام‌های کریپتویی در واقع اوراق بهادار محسوب می‌شوند و سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا به صرافی کوین بیش هشدار دارد که در صورت راه‌اندازی سرویس جدیدی برای قرض دادن ارزهای دیجیتال به کاربران، از آن شکایت خواهد کرد.

حالا که توضیح دادیم کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال چگونه انجام می‌شود بیایید نگاهی اجمالی به بعضی از محبوب‌ترین پلتفرم‌هایی که در حال حاضر قابل دسترس بوده و سود پرداخت می‌کنند، بیاندازیم.

پلتفرم های متمرکز کسب درآمد از ارزهای دیجیتال

این پلتفرم‌ها سرویس‌های کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال را فراهم کرده و سال‌ها تجربه و سابقه نیک در این حوزه دارند.

۱. پلتفرم Crypto.com

کریپتو دات کام یک پلتفرم کاربرپسند است که بعضی از بهترین نرخ‌های سود را در این حوزه ارائه می‌دهد. همه نوع توکن‌های کریپتویی در آن پشتیبانی شده و سودها به صورت هفتگی به شکل دارایی‌های استیک‌شده، پرداخت می‌شوند. نرخ سود سالانه ۱/۵، ۳ و ۴/۵ درصد به دارای‌هایی پرداخت می‌شوند که به ترتیب ۱ ماه و ۳ ماه قفل شده‌اند. به استیبل کوین‌های استیک‌شده نرخ سود ۶، ۸ و ۱۰ درصد تعلق می‌گیرد. اگر کاربران توکن اختصاصی این پلتفرم یعنی CRO را استیک کنند، سود بیشتری هم به دست خواهند آورد.

۲. بایننس (Binance)

یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال جهان که مجموعه‌ای خدمات سودده را با نرخ سودهای جذاب، ارائه می‌دهد. نرخ سود به میزان ریسک دارایی بستگی دارد اما حساب‌های Flexible Savings معمولا ۱/۲ درصد بیت کوین تا ۶/۵ درصد وان اینچ دریافت کرده و حساب‌های Locked Savings که استیبل کوین استیک کرده باشند، نرخ سود ۷ درصد برای یک بازه ۹۰ روزه را دریافت خواهند کرد.

۳. BlockFi

کاربران با استفاده از حساب Interest Account در پلتفرم BlockFi می‌توانند تا ۹/۳ درصد سود (برای استیک کردن تتر) دریافت کنند که روزانه محاسبه شده و به صورت ماهانه پرداخت می‌شود. این پلتفرم همچنین سود ۸/۶ درصدی به جمینای (GUSD)، PAX و یو اس دی کوین، سود ۵/۲ درصدی به اتر و سود ۶ درصد به استیک بیت کوین پرداخت می‌کند. نکته جالب در مورد این پلتفرم این است که کاربران می‌توانند انتخاب کنند که پرداخت سود آنها به شکل کدام یک از ارزهای دیجیتال بیت کوین، اتر یا استیبل کوین‌ها، باشد.

۴. Celsius

پلتفرم سلسیوس سرویس وام و سود کریپتویی ارائه می‌دهد و با بازگرداندن سود به جامعه کاربری، خود را از سایر پلتفرم‌ها متمایز می‌کند. این پلتفرم اخیرا سرمایه زیادی جذب کرد که ارزش آن را تا ۳ میلیارد دلار بالا برد و ۲۵۰ میلیون دلار سود حاصل از این سرمایه‌گذاری بین کاربران تقسیم شد. در این پلتفرم می‌توانید طیف گسترده‌ای از ارزهای مختلف را استیک کرده و سود به دست آورید. سود پرداختی به تتر ۱۳/۳ درصد، بیت کوین ۶/۲ درصد و اتریوم ۶/۳۵ درصد است.

پلتفرم های غیرمتمرکز برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال

همان‌طور که بالاتر گفته شد این پلتفرم‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند کار کرده و مدیریت آن بر عهده کاربران است. در ادامه با بهترین پلتفرم‌های غیرمتمرکز برای کسب درآمد غیرفعال آشنا خواهید شد.

۱. Compound

پلتفرم Compound یک پروتکل الگوریتمی و خودگردان است که توسط کوین بیس پشتیبانی می‌شود. تفاوت این پلتفرم در پرداخت نرخ سود شناور است یعنی نرخ سود با توجه به عرضه و تقاضا دائما تغییر می‌کند. تعدادی از توکن‌هایی که توسط این پلتفرم پشتیبانی می‌شوند شامل اتر، دای، یونی سواپ، بت (BAT) و رپد بیت کوین هستند و در حال حاضر سود سالانه ۹/۸ درصدی به یو اس دی کوین تعلق می‌گیرد.

۲. dYdX

پلتفرم dYdX مانند Compound از ارزهای دیجیتال زیادی پشتیبانی کرده و تا ۱۱/۳۱ درصد سود به یو اس دی کوین پرداخت می‌کند. به دلیل این که در این پلتفرم هیچ‌گونه دوره مسدودی موجودی وجود ندارد، سود به صورت مستمر پرداخت می‌شود و کاربران می‌توانند هرزمان که بخواهند معاملات خود را بسته و دارایی خود را برداشت کنند. یکی دیگر از نکات مثبت این پلتفرم، سود مرکب مستمر است یعنی اگر ارزش دارایی استیک‌شده شما افزایش پیدا کند، سود به مجموع دارایی تعلق خواهد گرفت نه فقط به ارزش اولیه‌ای که دارایی شما داشته است.

۳. Aave

پلتفرم Aave یک پروتکل وام‌دهی دیفای است که فرصت‌هایی را برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فراهم می‌کند. در این پلتفرم نرخ سودهای ثابت و متغیر وجود دارد و کاربران می‌توانند توکن اختصاصی شبکه یعنی AAVE را استیک کرده و علاوه بر پاداش، بخشی از کارمزد تراکنش‌ها را هم دریافت کنند. پاداش سپرده‌گذاران در این پلتفرم بخشی از کارمزد وام‌های فلش است.

چطور مطمئن ترین پلتفرم کسب درآمد را انتخاب کنیم؟

با وجود گزینه‌های فراوانی که وجود دارد، تصمیم‌گیری برای انتخاب بهترین پروتکل می‌تواند دشوار باشد. مانند هر انتخاب دیگری، مساله سر سبک سنگین کردن ریسک‌ها و داشتن یک هدف روشن در ذهن است.

معمولا کم‌ریسک‌ترین گزینه‌ها قدیمی‌ترین و باثبات‌ترین پلتفرم‌ها هستند که دارایی مشتری را بیمه می‌کنند. منظور ما به صورت کلی، نهادهای متمرکز مانند کوین بیس و بایننس است. در مورد پلتفرم‌های نوظهور که سودهای سالانه بسیار زیادی پیشنهاد می‌دهند مخصوصا پلتفرم‌های غیرمتمرکز که ریسک قراردادهای هوشمند را هم در خود دارند، باید با احتیاط بیشتری پیش رفت.

شاید در مورد تفاوت بین پلتفرم‌های متمرکز و غیرمتمرکز گیج شده باشید. پلتفرم‌های متمرکز توسط نهاد نگهبان اداره می‌شوند که بر سیستم‌های خود نظارت داشته و نرخ سود را تعیین می‌کنند. پلتفرم‌های غیرمتمرکز توسط قراردادهای هوشمند مدیریت شده که توزیع وام و پرداخت سود را به صورت خودکار و بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می کنند و هیچ هیات اجرایی و ناظری وجود ندارد.

گرچه نرخ سود‌های پرداختی در پروتکل‌های وام‌دهی دیفای خیلی جذاب‌تر است اما به دلیل احتمال وجود باگ در قراردادهای هوشمند، کاربر در معرض ریسک بیشتری قرار می‌گیرد. اگر مشکلی در کدها وجود داشته باشد و شما پول خود را از دست بدهید هیچ منبع یا راهی برای اعتراض وجود ندارد.

با این وجود بسیاری از افرادی که به دنبال کسب سود از موجودی ارز دیجیتال خود هستند ماهیت شفاف و بدون ناظر دیفای را نسبت به فرآیندهای خسته‌کننده تایید هویت اجباری توسط پلتفرم‌های متمرکز را بیشتر می‌پسندند. علاوه بر این، پلتفرم‌های غیرمتمرکز به کاربران این امکان را می‌دهند تا کنترل کلیدهای خصوصی خود را شخصا در اختیار داشته باشند.

سخن پایانی

به طور خلاصه، فرصت‌های کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال به کاربران امکان دریافت سود به ازای مسدود کردن دارایی‌های دیجیتال را می‌دهد. به دلیل نوسان قیمت ارزهای دیجیتال، دوره‌های ثابت استیکینگ و نرخ سودهای شناور (در دیفای)، ریسک و سود را باهم دارند. به همین دلیل حتما قبل از انتخاب هرکدام به خوبی تحقیق کرده و نرخ سودها و ریسک‌های هر پلتفرم را مقایسه کنید. همچنین لازم است از قانون‌گذاری‌ها پیرامون پرداخت وام با ارز دیجیتال باخبر باشید چون این قوانین دائم در حال تغییر و تحول هستند.