امیرحسین ملک‌پور شرکت گری اسکیل (Grayscale) به عنوان یکی از بزرگترین مدیران دارایی کریپتو، همواره نقشی پیشرو در شکل‌دهی چشمانداز سرمایهگذاری داشته است. این شرکت با در اختیار داشتن بیش از 222,300 بیت کوین به ارزش 12.8 میلیارد دلار، نه تنها یکی از بزرگترین هولدرهای نهادی پادشاه ارزهای دیجیتال است، بلکه با ارائه 30 محصول سرمایهگذاری متنوع، از جمله 25 صندوق سرمایهگذاری، 4 صندوق قابل معامله در بورس (ETF) و یک صندوق درآمد پویا، طیف گسترده‌ای از فرصتهای سرمایهگذاری را برای علاقه‌مندان به این حوزه فراهم کرده است.
در این مقاله، به بررسی دقیق استراتژی‌های جدید گری اسکیل، داراییهای تحت بررسی برای محصولات آینده و تحلیل عمیق 20 ارز دیجیتال برتر از دیدگاه این شرکت برای سه ماهه پایانی سال 2024 خواهیم پرداخت.
استراتژی سرمایه گذاری گری اسکیل و دارایی های تحت بررسی
گری اسکیل، به عنوان یکی از پیشگامان صنعت مدیریت داراییهای رمزارزی، همواره در تلاش برای معرفی طیف متنوعی از داراییهای دیجیتال قابل سرمایهگذاری به مشتریان خود بوده است. این شرکت اخیراً فهرستی از داراییهای تحت بررسی برای گنجاندن در محصولات سرمایهگذاری آینده خود منتشر کرده است. این فهرست که در تاریخ 10 اکتبر 2024 به‌روزرسانی شده، شامل ارزهای دیجیتالی است که در حال حاضر در هیچ یک از محصولات سرمایهگذاری گری اسکیل وجود ندارند، اما توسط تیم این شرکت به عنوان نامزدهای بالقوه برای محصولات آینده شناسایی شده‌اند.
گری اسکیل برای سازماندهی و طبقه‌بندی داراییهای کریپتویی، از چارچوبی به نام «بخش‌های کریپتویی گری اسکیل» استفاده میکند. این چارچوب شامل پنج بخش اصلی است:
- ارزها: شامل داراییهای کریپتویی است که حداقل یکی از سه نقش اساسی – وسیله مبادله، ذخیره ارزش و واحد محاسبه – را ایفا میکنند.
- پلتفرم‌های قرارداد هوشمند: شامل داراییهای کریپتویی میشود که به عنوان پلتفرم‌های پایه برای توسعه و اجرای قراردادهای خودکار عمل میکنند.
- مالی: شامل داراییهای کریپتویی میشود که به دنبال ارائه خدمات و تراکنش‌های مالی هستند.
- امور مصرف‌کننده و فرهنگی: داراییهای کریپتویی را در بر می‌گیرند که از فعالیت‌های مصرف‌محور در طیف وسیعی از کالاها و خدمات پشتیبانی میکنند.
- خدمات و ابزارها: شامل داراییهای کریپتویی میشود که هدف آنها ارائه کاربردها و عملکردهای عملی و سطح سازمانی است.
در جدول زیر، فهرست داراییهای تحت بررسی و داراییهای موجود در محصولات گری اسکیل بر اساس این طبقه‌بندی ارائه شده است:
| بخش کریپتویی گری اسکیل | داراییهای موجود در محصولات گری اسکیل | داراییهای تحت بررسی |
|---|---|---|
| ارزها | بیت کوین (BTC)، بیت کوین کش (BCH)، لایت کوین (LTC)، استلار (XLM)، ریپل (XRP) و زی کش (ZEC) | کاسپا (KAS) |
| پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | آوالانچ (AVAX)، کاردانو (ADA)، اتریوم (ETH)، اتریوم کلاسیک (ETC)، هورایزن (ZEN)، نیر (NEAR)، پولکادات (DOT)، سولانا (SOL)، استکس (STX) و سویی (SUI) | آپتوس (APT)، آربیتروم (ARB)، سلستیا (TIA)، سلو (CELO)، کور (CORE)، کازماس (ATOM)، اینترنت کامپیوتر (ICP)، منتل (MNT)، متیس (METIS)، نئون (NEON)، اپتیمیسم (OP)، پالیگان (POL و نام قدیم آن MATIC)، سی (SEI)، استارک نت (STRK)، تون کوین (TON) و ترون (TRX) |
| مالی | آوه (AAVE)، میکر دائو (MKR)، سینتتیکس (SNX) و یونی سواپ (UNI) | آئرودروم (AERO)، اتنا (ENA)، اینجکتیو پروتکل (INJ)، ژوپیتر (JUP)، مانترا (OM)، اندو فایننس (ONDO)، پندل (PENDLE) و تورچین (RUNE) |
| امور مصرف‌کننده و فرهنگی | توکن بیسیک اتنشن (BAT) و دیسنترالند (MANA) | دوج کوین (DOGE) و ایمیوتیبل (IMX) |
| خدمات و ابزارها | بیتنسور (TAO)، چین لینک (LINK)، فایل کوین (FIL)، لیدو دائو (LDO)، لایوپیر (LPT)، رندر (RNDR) و گراف (GRT) | آکاش (AKT)، آرویو (AR)، Artificial Superintelligence Alliance یا فچ (FET)، هلیوم (HNT)، پیت (PYTH)، پروژه یوما (UMA)، وی چین (VET) و ورلد کوین (WLD) |
این فهرست نشان‌دهنده تنوع و گستردگی دارایی‌هایی است که گری اسکیل در حال بررسی آنها برای محصولات آینده خود است. از ارزهای دیجیتال شناخته‌شده مانند دوج کوین گرفته تا پروژههای نوظهور در حوزه هوش مصنوعی غیرمتمرکز مانند بیتنسور، همگی در این فهرست قرار دارند.
گری اسکیل تأکید میکند که این فهرست صرفاً برای توضیح اهداف ارائه شده و ممکن است همه داراییهای تحت بررسی به محصولات سرمایهگذاری تبدیل نشوند. همچنین، این شرکت ممکن است داراییهای دیگری را نیز که در این فهرست ذکر نشده‌اند، برای گنجاندن در محصولات خود بررسی کند.
گسترش محصولات گری اسکیل
گری اسکیل در ماه‌های اخیر شاهد موج جدیدی از محصولات جدید بوده است. این شرکت در تاریخ 3 اکتبر 2024، صندوق سرمایهگذاری جدیدی برای آوه راه‌اندازی کرد. پیش از آن، در 12 سپتامبر 2024، صندوق تراست ریپل و در 22 آگوست 2024، صندوق آوالانچ را معرفی کرده بود. این اقدامات نشان‌دهنده تعهد گری اسکیل به توسعه مداوم پرتفوی محصولات خود و ارائه فرصتهای سرمایهگذاری متنوع به مشتریانش است.
یکی از مهم‌ترین تحولات اخیر گری اسکیل، تبدیل صندوق سرمایهگذاری بیت کوین (GBTC) به یک ETF اسپات بیت کوین در ژانویه 2024 بود. این اقدام گری اسکیل را به یکی از بزرگترین فروشندگان نهادی بیت کوین تبدیل کرد، به طوری که سرمایه‌گذارانش از زمان تبدیل این صندوق به یک ETF، به صورت خالص 20 میلیارد دلار از سهام GBTC را فروخته‌اند.
علاوه بر این، گری اسکیل در ژولای 2024 دو ETF اسپات اتریوم را نیز راه‌اندازی کرد که منجر به خروج چند میلیارد دلار از این محصولات جدید شد.
بررسی 20 ارز دیجیتال برتر گری اسکیل برای سه ماهه چهارم 2024
تیم تحقیقاتی گری اسکیل، پس از بررسی صدها دارایی دیجیتال، 20 ارز دیجیتال را به عنوان داراییهای با پتانسیل بالا برای سه ماهه پایانی سال 2024 معرفی کرده است. این فهرست که در 20 سپتامبر 2024 نهایی شده، شامل ترکیبی از داراییهای جدید و شناخته شده است.
| نام | نماد | حوزه ارز دیجیتال | موضوع | ارزش بازار (میلیارد دلار) | ارزش بازار رقیق شده (میلیارد دلار) | نوسان قیمت 90 روزه (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| بیت کوین | BTC | ارزها | کلان/پذیرش | 1272.3 | 1352.2 | 54.5 |
| اتریوم | ETH | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | زیرساخت/توکنیزه‌سازی | 310.5 | 310.5 | 67.4 |
| سولانا | SOL | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | زیرساخت | 69.4 | 86.6 | 83.1 |
| تون کوین | TON | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | زیرساخت | 14.5 | 29.3 | 83.6 |
| چین لینک | LINK | خدمات و ابزارها | زیرساخت/دیفای/توکنیزه‌سازی | 7.7 | 12.3 | 80.0 |
| نیر | NEAR | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | زیرساخت/هوش مصنوعی | 5.7 | 6.1 | 100.3 |
| یونی سواپ | UNI | مالی | دیفای/اکوسیستم اتریوم | 5.4 | 7.1 | 82.9 |
| سویی | SUI | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | زیرساخت | 4.5 | 17.0 | 137.9 |
| بیتنسور | TAO | خدمات و ابزارها | هوش مصنوعی | 4.1 | 11.5 | 124.0 |
| استکس | STX | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | مقیاس‌پذیری/اکوسیستم بیت کوین | 2.8 | 3.4 | 97.4 |
| آوه | AAVE | مالی | دیفای/اکوسیستم اتریوم | 2.5 | 2.7 | 96.2 |
| اپتیمیسم | OP | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | مقیاس‌پذیری/اکوسیستم اتریوم | 2.0 | 7.2 | 98.6 |
| آرویو | AR | خدمات و ابزارها | زیرساخت | 1.5 | 1.5 | 103.3 |
| میکر (اسکای)* | MKR | مالی | دیفای/اکوسیستم اتریوم | 1.5 | 1.5 | 83.8 |
| هلیوم | HNT | خدمات و ابزارها | دیفای/اکوسیستم سولانا | 1.3 | 1.7 | 127.7 |
| لیدو دائو | LDO | خدمات و ابزارها | زیرساخت/اکوسیستم اتریوم | 1.1 | 1.3 | 102.7 |
| شبکه آکاش | AKT | خدمات و ابزارها | هوش مصنوعی | 0.7 | 0.7 | 104.2 |
| آئرودروم | AERO | مالی | دیفای/اکوسیستم اتریوم | 0.6 | 1.3 | 144.5 |
| سلو | CELO | پلتفرم‌های قرارداد هوشمند | استیبل کوین‌ها | 0.4 | 0.7 | 91.4 |
| پروتکل یوما | UMA | خدمات و ابزارها | زیرساخت/بازارهای پیش‌بینی | 0.2 | 0.3 | 108.4 |
در این فهرست، شش ارز دیجیتال جدید به چشم می‌خورند:
- سویی: این بلاکچین پس از یک ارتقای شبکه، افزایش 80 درصدی سرعت تراکنش را تجربه کرده و حتی از سولانا نیز پیشی گرفته است.
- بیتنسور: این پروژه به جهت همگرایی کریپتو و هوش مصنوعی فعالیت میکند و برای توسعه یک سیستم هوش مصنوعی جهانی و باز طراحی شده است.
- اپتیمیسم: این راهکار مقیاس‌پذیری لایه دوم اتریوم، با فریم ورک سوپرچین (Superchain) خود، توجه پروژههای بزرگی مانند راهکار لایه دوم کوین بیس را به خود جلب کرده است.
- هلیوم: این پروژه در زمینه شبکه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز یا شبکه دیپین (DePIN) فعالیت میکند و با بیش از یک میلیون هات اسپات، مدل‌های کارآمدی برای تخصیص منابع پوشش شبکه بی‌سیم ارائه می‌دهد.
- سلو: این بلاکچین موبایل-محور در حال انتقال به یک شبکه لایه دوم اتریوم است و بر استیبل کوین‌ها و راهکارهای پرداخت تمرکز دارد. پذیرش آن در کشورهای در حال توسعه، به ویژه در آفریقا، قابل توجه بوده است.
- پروتکل یوما: این پروتکل نقش مهمی در فضای بازارهای پیش‌بینی بلاکچین ایفا میکند و از پلتفرم‌های پیشرو مانند پلی مارکت (Polymarket) پشتیبانی میکند.
علاوه بر این داراییهای جدید، گری اسکیل همچنان از ارزهای دیجیتال شناخته شده‌ای مانند بیت کوین، اتریوم و سولانا در کنار سایر بازیگران مانند تون کوین، چین لینک و یونی سواپ حمایت میکند. با این حال، در این فصل شاهد حذف دارایی‌هایی مانند رندر، منتل، تورچین، پندل، ایلوویم و ریدیوم از فهرست 20 ارز برتر گری اسکیل بودیم.
رویکرد گری اسکیل در انتخاب این 20 ارز دیجیتال برتر، ترکیبی از عوامل مختلف بوده که شامل رشد و پذیرش شبکه، کاتالیزورهای آینده، پایداری اصول بنیادی، ارزشگذاری توکن، تورم عرضه توکن و ریسکهای احتمالی میشود. این رویکرد جامع به گری اسکیل اجازه می‌دهد تا دیدگاهی متعادل و همه‌جانبه نسبت به پتانسیل هر دارایی داشته باشد.
اطلاعات کامل این توکن‌ها را می‌توانید در صفحه قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال ایران بروکر مشاهده کنید.
تحلیل موضوعات نوظهور در بازار ارزهای دیجیتال
تیم تحقیقاتی گری اسکیل در بررسی خود، چندین موضوع نوظهور در بازار ارزهای دیجیتال را شناسایی کرده است. این موضوعات شامل موارد زیر میشود:
- ظهور پلتفرم‌های هوش مصنوعی غیرمتمرکز:
با افزایش اهمیت هوش مصنوعی در دنیای فناوری، ترکیب این فناوری با بلاکچین و ارزهای دیجیتال روندی رو به رشد داشته است. پروژه‌هایی مانند بیتنسور نشان‌دهنده این همگرایی هستند و هدف آنها ایجاد سیستمهای هوش مصنوعی باز و غیرمتمرکز است. این روند میتواند منجر به ایجاد اکوسیستم‌های جدیدی شود که در آن، توسعه و استفاده از هوش مصنوعی به صورت غیرمتمرکز و با مشارکت جامعه انجام میشود. - توکنیزه کردن داراییهای سنتی:
یکی دیگر از روندهای مهم، حرکت به سمت توکنیزه کردن داراییهای سنتی است. این فرآیند شامل تبدیل داراییهای فیزیکی یا مالی سنتی به توکن‌های دیجیتال است که می‌توانند در بلاکچین ذخیره و معامله شوند. این روند میتواند نقدشوندگی و دسترسی‌پذیری داراییهای سنتی را افزایش دهد و فرصتهای سرمایهگذاری جدیدی را ایجاد کند. - تداوم محبوبیت میم کوین‌ها:
علی‌رغم نوسانات شدید بازار، میم کوین‌ها همچنان محبوبیت خود را حفظ کرده‌اند. حضور دوج کوین در فهرست داراییهای تحت بررسی گری اسکیل نشان‌دهنده این واقعیت است که حتی مدیران دارایی بزرگ نیز به پتانسیل این بخش از بازار توجه دارند.
ریسک ها و چالش های سرمایه گذاری
گری اسکیل در گزارش خود بر ریسکهای ذاتی سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال تأکید کرده است. این شرکت هشدار می‌دهد که سرمایهگذاری در این دسته از دارایی‌ها با ریسک‌هایی همراه است که برخی از آنها منحصر به بخش ارزهای دیجیتال هستند. از جمله این ریسک‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند: با توجه به اینکه بسیاری از پروژههای ارز دیجیتال بر پایه قراردادهای هوشمند عمل میکنند، هرگونه نقص یا آسیب‌پذیری در این قراردادها میتواند منجر به از دست رفتن دارایی‌ها شود.
- عدم قطعیت نظارتی: وضعیت نظارتی ارزهای دیجیتال در بسیاری از کشورها همچنان نامشخص است. تغییرات ناگهانی در قوانین و مقررات میتواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش و کاربرد این دارایی‌ها داشته باشد.
- نوسانات شدید قیمت: گری اسکیل تأکید میکند که تمام داراییهای موجود در فهرست 20 ارز برتر آنها دارای نوسانات بالایی هستند و باید به عنوان داراییهای پرریسک در نظر گرفته شوند.
- ریسکهای فنی: مسائلی مانند حملات هکری، اختلالات شبکه و مشکلات مقیاس‌پذیری می‌توانند تأثیر منفی بر عملکرد و ارزش ارزهای دیجیتال داشته باشند.
- ریسک نقدینگی: برخی از ارزهای دیجیتال، به ویژه پروژههای کوچکتر، ممکن است با مشکل نقدینگی مواجه شوند که میتواند خرید و فروش آنها را دشوار کند.
با توجه به این ریسک‌ها، گری اسکیل تاکید دارد که سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال برای همه مناسب نیست و سرمایهگذاران باید قبل از هرگونه سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام داده و با مشاوران مالی مشورت کنند.
چشم انداز آینده بازار ارزهای دیجیتال از دید گری اسکیل
گری اسکیل با توجه به تحلیل‌های خود و روندهای نوظهور در بازار، چشمانداز مثبتی نسبت به آینده ارزهای دیجیتال دارد. این شرکت معتقد است که با افزایش پذیرش نهادی و بهبود زیرساختهای قانونی، بازار ارزهای دیجیتال میتواند رشد قابل توجهی را تجربه کند.
برخی از حوزههایی که گری اسکیل برای آنها پتانسیل رشد بالایی قائل است عبارتند از:
- فناوریهای لایه دوم: پروژه‌هایی مانند اپتیمیسم که به دنبال بهبود مقیاس‌پذیری بلاکچین‌های اصلی هستند، می‌توانند نقش مهمی در افزایش کارایی و کاهش هزینه‌های تراکنش داشته باشند.
- پروژههای دیفای: با توجه به رشد مداوم بخش امور مالی غیرمتمرکز، گری اسکیل انتظار دارد که پروژههای این حوزه همچنان مورد توجه سرمایهگذاران باشند.
- NFTها و متاورس: علی‌رغم کاهش هیجانات اولیه، گری اسکیل معتقد است که این بخش‌ها در بلندمدت (و در نه در شرایط فعلی) پتانسیل رشد دارند.
- هوش مصنوعی غیرمتمرکز: با توجه به اهمیت فزاینده هوش مصنوعی، پروژه‌هایی که این فناوری را با بلاکچین ترکیب میکنند، می‌توانند فرصتهای سرمایهگذاری جذابی را ایجاد کنند.
- زیرساختهای بلاکچینی: پروژه‌هایی مانند سویی که به دنبال بهبود عملکرد و کارایی بلاکچین‌ها هستند، می‌توانند نقش مهمی در توسعه اکوسیستم ارزهای دیجیتال داشته باشند.
سخن آخر
گری اسکیل با مدیریت بیش از 12.8 میلیارد دلار بیت کوین و ارائه 30 محصول سرمایهگذاری متنوع، نقشی کلیدی در شکل‌دهی به چشمانداز سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال ایفا میکند. استراتژی‌های این شرکت، از بررسی دقیق داراییهای جدید گرفته تا راه‌اندازی محصولات نوآورانه مانند ETFهای اسپات بیت کوین و اتریوم، نشان‌دهنده تعهد آن به پیشبرد صنعت کریپتو و ارائه فرصتهای سرمایهگذاری متنوع است.
با این حال، همانطور که گری اسکیل تأکید میکند، سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال همچنان با ریسکهای زیادی همراه است. نوسانات شدید قیمت، عدم قطعیت نظارتی و ریسکهای فنی از جمله چالش‌هایی هستند که سرمایهگذاران باید به دقت در نظر بگیرند.
با نگاهی به آینده، گری اسکیل چشمانداز مثبتی برای بازار ارزهای دیجیتال ترسیم میکند. از فناوریهای لایه دوم گرفته تا پروژههای هوش مصنوعی غیرمتمرکز، حوزه‌های متعددی وجود دارند که پتانسیل رشد و نوآوری را نشان می‌دهند. با این وجود، موفقیت در این بازار نیازمند ترکیبی از دانش عمیق، استراتژی هوشمندانه و مدیریت ریسک دقیق است.
سوالات متداول
گری اسکیل چگونه داراییهای جدید را برای محصولات سرمایهگذاری خود انتخاب میکند؟
گری اسکیل از یک فرآیند چند مرحلهای و دقیق برای انتخاب داراییهای جدید استفاده میکند. این فرآیند شامل بررسی عوامل مختلفی مانند رشد و پذیرش شبکه، کاتالیزورهای آینده، پایداری اصول بنیادی، ارزشگذاری توکن، تورم عرضه توکن و ریسکهای احتمالی میشود. تیم تحقیقاتی گری اسکیل صدها دارایی دیجیتال را بررسی و آنهایی را که پتانسیل بالایی دارند، شناسایی میکند. با این حال، قرار گرفتن یک دارایی در فهرست «داراییهای تحت بررسی» به معنای تضمین رشد آنها نیست.
چرا گری اسکیل به پروژههای هوش مصنوعی غیرمتمرکز توجه دارد؟
گری اسکیل اخیراً به پروژههای هوش مصنوعی غیرمتمرکز مانند بیتنسور توجه زیادی داشته زیرا این پروژهها دو فناوری مهم – بلاکچین و هوش مصنوعی – را همگرا میکنند. این ترکیب میتواند منجر به ایجاد سیستمهای هوش مصنوعی باز و غیرمتمرکز شود که پتانسیل ایجاد تحول در نحوه توسعه و استفاده از هوش مصنوعی را دارند. گری اسکیل معتقد است که این حوزه میتواند فرصتهای سرمایهگذاری جذابی را در آینده ارائه دهد.
آیا سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال برای همه مناسب است؟
گری اسکیل تأکید میکند که سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال برای همه سرمایهگذاران مناسب نیست. این بازار با ریسکهای زیادی همراه است و باید قبل از ورود به این بازار، تحقیقات کاملی انجام دهید، احتمالات را به دقت ارزیابی کرده و با مشاوران مالی مشورت کنید. همچنین، همیشه تنها مبلغی را سرمایهگذاری کنید که قادر به از دست دادن آن هستید.
چشمانداز آینده بازار ارزهای دیجیتال از دیدگاه گری اسکیل چگونه است؟
گری اسکیل چشمانداز مثبتی نسبت به آینده بازار ارزهای دیجیتال دارد. این شرکت معتقد است که با افزایش پذیرش نهادی و بهبود زیرساختهای قانونی، این بازار میتواند رشد قابل توجهی را تجربه کند. حوزههایی مانند فناوریهای لایه دوم، پروژههای دیفای، NFT و متاورس، هوش مصنوعی غیرمتمرکز و زیرساختهای بلاکچین از جمله بخشهایی هستند که گری اسکیل برای آنها پتانسیل رشد بالایی قائل است.
تعداد نظرات: 0
هنوز کسی چیزی نگفته!
تو میتونی اولین نفری باشی که تجربهاش رو اینجا ثبت میکنه. نظرت برای بقیه تریدرها راهگشاست
هیچ دیدگاهی با این فیلتر پیدا نشد...!
فیلترهایی که انتخاب کردی نتیجهای نداشت. میتونی فیلترها رو بازنشانی کنی و دوباره امتحان کنی.