تاثیر قیمت نفت بر جفت ارزهای فارکس چیست؟ 

نفت را باید به‌عنوان مهم‌ترین کامودیتی در بازارهای مالی معرفی کرد. طلای سیاه در دهه‌های گذشته، بارها و بارها نشان داده است که چه جایگاه والایی در اقتصاد جهانی دارد. هر چند این روزها، نفت از شکوه سابق برخوردار نیست؛ اما هنوز هم قیمت آن یک متغیر اصلی و تعیین کننده ارزش ارزهای رسمی کشورهای تولیدکننده و واردکننده نفت در سراسر دنیا است.

شما به‌عنوان یک تریدر در بازار فارکس، باید از تاثیر افزایش و کاهش قیمت نفت بر جفت ارزهای رایج آگاهی داشته باشید. اگر به دنبال یافتن پاسخ مناسب برای این ابهام هستید، پیشنهاد می‌کنیم که مطلب حاضر را تا پایان دنبال کنید. 

چرا قیمت نفت خام روی جفت ارزهای فارکس تاثیرگذار هستند؟ 

قبل از هر چیز بد نیست که کمی درباره دلیل اثرگذاری قیمت نفت خام بر جفت ارزهای فارکس توضیح دهیم. بعد از فروپاشی نظام برتون وودز در ابتدای دهه 1970 میلادی، دلار تبدیل به ارز جهان‌روا و مرجع در مبادلات مالی شد. در همین راستا، ارزش‌گذاری نفت خام در معاملات بین المللی نیز مبتنی بر دلار آمریکا صورت گرفت. 

این اتفاق، نقطه آغاز اثرگذاری گسترده و عمیق نرخ نفت بر قیمت ارز رسمی کشورهای صادر کننده و وارد کننده طلای سیاه بود. افزایش و کاهش قیمت نفت به‌طور مستقیم روی تراز تجاری کشورها تاثیر می‌گذارد. مثلا با افزاش قیمت نفت، ارزش صادرات یک کشور صادرکننده نفت بالا می‌رود. برعکس، کشور واردکننده مجبور است که هزینه بیشتری برای خرید نفت بپردازد و طبیعتا تراز تجاری آن تاثیر منفی می‌پذیرد. 

از طرفی دیگر، نفت می‌تواند روی افزایش یا کاهش تورم در اقتصاد یک کشور نیز اثرگذار باشد. در چنین شرایطی، قیمت نفت به‌طور مستقیم با ارزش پول رسمی کشورها سروکار دارد. در نتیجه جفت ارزهای فارکس نیز از این موضوع تاثیر می‌پذیرند. البته میزان تاثیر نوسان قیمت نفت بر همه جفت ارزها یکسان نیست. 

تاثیر قیمت نفت بر جفت ارزهای فارکس چیست؟ 

یک منطق اصلی برای تاثیرگذاری افزایش یا کاهش قیمت نفت بر پول رسمی کشورها وجود دارد. به‌طور کلی با افزایش قیمت نفت، ارزش پول ملی کشورهای صادرکننده نفت تقویت می‌شود. این در حالی است که کشورهای واردکننده نفت ممکن است با کاهش ارزش پول ملی روبه‌رو شوند. 

البته بعضی از اقتصاد‌دان‌ها بر این باورند که اگر مثبت شدن تراز تجاری کشورهای صادر کننده در پی افزایش قیمت نفت، به‌خوبی مدیریت نشود، ممکن است مشکلات زیادی برای اقتصاد آن‌ها رخ دهد. سرازیر شدن پول به اقتصاد این کشورها، بدون داشتن برنامه مشخص برای مدیریت آن منجر به رشد تورم می‌شود که در بلند مدت اثر مخرب روی ارزش پول ملی می‌گذارد. 

در اینجا بد نیست که به‌طور مشخص، رابطه بین قیمت نفت با دلار آمریکا را بررسی کنیم. تجربه تاریخی نشان می‌دهد که رابطه معکوس بین قیمت نفت با دلار آمریکا وجود دارد. یعنی رشد قیمت نفت، منجر به تضعیف دلار در مقایسه با سایر ارزها می‌شود. البته بعد از سال 2010 همبستگی منفی بین نفت و دلار آمریکا روند نزولی پیدا کرد. تا قبل از این سال آمریکا بزرگ‌ترین وارد کننده نفت در دنیا بود.

استخراج از چاه‌های نفت این کشور هم به‌دلیل نیاز به فناوری پیشرفته چندان اقتصادی نبود. بعد از سال 2010 آمریکا فناوری لازم برای استخراج اقتصادی از چاه‌های نفت را به‌کار گرفت و به‌مرور زمان از یک وارد کننده به صادر کننده نفت تبدیل شد. به‌همین دلیل همبستگی منفی دلار و نفت کاهش یافته است. 

همبستگی منفی USD/CAD با نفت؛ نماد تاثیرگذاری نفت بر بازار فارکس

تجربه تاریخی بازار فارکس نشان می‌دهد که هیچ یک از جفت ارزهای فارکس به‌اندازه USD/CAD تحت تاثیر قیمت نفت قرار ندارد. تحلیل نمودار همبستگی قیمت این دو دارایی بین سال‌های 2000 تا 2016 نشان می‌دهد که همبستگی منفی 93 درصد بین آن‌ها برقرار است. به‌عبارت دیگر، هر زمان قیمت نفت افزایش پیدا می‌کند، نماد آن در بازار فارکس روی کاهش قیمت جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا خودنمایی می‌کند. 

در تصویر زیر می‌توانید نمودار همبستگی قیمت نفت خام با معکوس جفت ارز USD/CAD را بین سال‌های 2000 تا 2016 مشاهده کنید. این نمودار به‌خوبی نشان می‌دهد چه رابطه عمیقی بین این دو دارایی وجود دارد. به‌زبان ساده، حتی اگر نمودار قیمت نفت را هم بررسی نمی‌کنید، می‌توانید از نمودار جفت ارز USD/CAD به‌عنوان جایگزین آن استفاده کنید. 

آیا تغییر قیمت جفت ارزهای فارکس هم روی نفت تاثیرگذار است؟ 

قبل از پایان این مطلب، بد نیست که به یک سوال مهم دیگر پاسخ دهیم. ممکن است این سوال را مطرح کنید که آیا قیمت جفت ارزهای فارکس هم روی نرخ نفت تاثیرگذار است؟

تجربه نشان می‌دهد که مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار روی قیمت نفت دو عامل عرضه و تقاضا و رویدادهای سیاسی (مانند جنگ‌ها، روابط سیاسی و اقتصادی کشورها) هستند. به‌همین دلیل رابطه بین قیمت نفت با جفت ارزهای فارکس هم یک طرفه است و تنها نفت روی معاملات جفت ارزها تاثیر می‌گذارد. 

کلام پایانی 

در این مطلب به بررسی تاثیر نفت روی قیمت جفت ارزهای فارکس پرداختیم. مهم نیست که در بازار فارکس قصد ترید نفت را دارید یا خیر؛ باید حتما نیم نگاهی به تغییرات قیمت نفت داشته باشید تا از این طریق در جریان تاثیر قیمت بر روند جفت ارزهای فارکس قرار بگیرید.

به‌همین دلیل است که تریدرهای حرفه‌ای همواره پیش بینی قیمت نفت را با رصد فاکتورهایی مانند میزان مصرف نفت کشورها، هزینه‌های استخراج و حمل و نقل، روابط سیاسی و اقتصادی کشورها و … در دستور کار خود قرار می‌دهند. 

سوالات متداول