آموزش تحلیل سنتیمنتال در فارکس

تحلیل سنتیمنتال در فارکس روشی برای بررسی احساسات، انتظارات و نگرش معامله‌گران نسبت به یک ارز یا دارایی است. هدف اصلی این تحلیل درک ذهنیت بازار و در نهایت تشخیص جهت احتمالی حرکت قیمت بر اساس واکنش احساسی معامله‌گران است. البته تحلیل سنتیمنتال فقط یکی از ابزارهای ضروری برای معامله‌گری در فارکس است. برای اینکه در این بازار شانس موفقیت بیشتری داشته باشید، باید در کنار تحلیل احساسات عمومی بازار، از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نیز استفاده کنید. ترکیب این سه ابزار کمک می‌کند تحلیل کامل‌تری از شرایط بازار داشته، تصمیم منطقی‌تری بگیرید و در نهایت ریسک معاملات‌تان را تا حد زیادی کاهش دهید.

در این مقاله از ایران بروکر قصد داریم به توضیح کامل آموزش تحلیل سنتیمنتال در فارکس،  اهمیت استفاده از آن، مزایا، معایب و اشتباهات رایج این نوع تحلیل بپردازیم؛ پس با ما همراه باشید.

تحلیل سنتیمنتال در فارکس چیست؟

تحلیل سنتیمنتال در فارکس روشی است که احساسات غالب بازار را شناسایی، اندازه‌گیری و تفسیر می‌کند. ايده اصلی تحليل سنتيمنتال اين است كه احساسات جمعی می‌تواند باعث ایجاد نوسانات شدید و حتی در برخی موارد تشکیل روندها در نمودار شود.

 اين روش تحلیلی، به‌جای تمركز كامل بر نمودار يا داده‌های اقتصادی، رفتار و تفكر جمعی معامله‌گران را بررسی می‌كند؛ بنابراین هدف تحلیل سنتیمنتال پیش‌بینی قیمت نیست؛ بلکه هدف، فهم این موضوع است که عموم بازار در‌حال‌حاضر چگونه فکر می‌کنند و چه احساساتی در میان معامله‌گران وجود دارد.

یک نمونه‌ از تأثیر احساسات عمومی بر بازار، دوران شیوع کرونا در سال 2020 است. با همه‌گیر شدن این بیماری، ترس شدیدی در بازار فارکس ایجاد شد. معامله‌گران، ریسک‌گریز شدند و برای حفظ سرمایه خود به سمت دارایی‌های امن مثل طلا و دلار آمریکا حرکت کردند؛ همین موضوع باعث رشد قیمت آنها شد. در مقابل، سرمایه از بازارهای پرریسک مثل ارزهای دیجیتال خارج شد و قیمت این دارایی‌ها به‌طور قابل‌توجهی سقوط کرد. این موضوع نشان می‌دهد که صرفا مطالعه اخبار یا نمودارها کافی نیست و باید احساسات جمعی بازار نیز در نظر گرفته شود.

اهمیت تحلیل سنتیمنتال در فارکس

هرچند تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال روش‌های بسیار خوبی برای تحلیل بازار و ورود به معامله هستند، اما در نظر نگرفتن احساسات بازار می‌تواند هر دو تحلیل را با شکست رو‌به‌رو کند؛ زیرا رفتار بازار همیشه منطقی نیست و گاهی تصمیمات معامله‌گران تحت‌تأثیر احساسات است. حتی در بسیاری از مواقع، احساسات معامله‌گران باعث ایجاد حرکت‌هایی می‌شود که با تحلیل تکنیکال یا داده‌های اقتصادی همخوانی ندارد. در ادامه برخی از دلایل اهمیت آموزش تحلیل سنتیمنتال در فارکس را مشاهده می‌کنید:

• تشخیص نقاط بازگشت
• شناخت و درک رفتار جمعی
• کاهش ریسک معاملات
• تصمیم‌گیری منطقی‌تر

یکی از مهم‌ترین دلایل اهمیت آموزش تحلیل سنتیمنتال، شناسایی نقاط اوج خوش‌بینی یا ترس شدید است که معمولا مناطق اشباع خرید و فروش و نقاط احتمالی بازگشت قیمت هستند.

در زمانی که بازار در خوش‌بینی شدید قرار دارد، معمولا باید منتظر پایان روند صعودی و شروع کاهش قیمت باشیم. همچنین زمانی که در میان معامله‌گران احساس ترس و نگرانی شدیدی وجود دارد و اکثریت بازار کاهش قیمت بیشتر را پیش‌بینی می‌کنند، احتمالا قیمت‌ها افزایش خواهند داشت.

برای مثال، زمانی که انس جهانی طلا از کف 2,000 دلار به محدوده 5,600 دلار رسید، فضای بازار کاملا خوش‌بینانه بود و اخبار زیادی از ادامه رشد قیمت طلا تا محدوده‌های 7,000 دلار منتشر می‌شد. اما دقیقا از همان نقطه، روند اصلاحی آغاز شد و قیمت طلا با افتی حدود 25 درصد تا محدوده 4,100 دلار سقوط کرد.

از طرفی رفتار گروهی معامله‌گران یک نیروی محرک بسیار قوی در بازار است. در بازارهایی مانند فارکس که حجم معاملات بالایی دارند، تصمیمات بانک‌ها، موسسه‌های مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گران حرفه‌ای تأثیر مستقیم بر روند کلی قیمت‌ها دارند. در نتیجه شناخت رفتار جمعی در چنین بازاری مهم است. همچنین تحلیل سنتیمنتال در فارکس در واقع مکمل تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال است و باید هم‌زمان با آن‌ها بررسی شود.

فرض کنید فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داده و نمودار یورو به دلار هم روی یک سطح حمایتی معتبر قرار دارد؛ در این شرایط معمولا انتظار رشد قیمت منطقی است. اما مکن است احساسات بازار منفی باشد و معامله‌گران به دلیل ترس از شرایط، به‌ سوی دارایی‌های امن مثل دلار آمریکا حرکت کنند. در این شرایط احتمالا قیمت یورو به دلار برخلاف انتظار کاهش پیدا می‌کند.

مزایا و معایب تحلیل سنتیمنتال در فارکس

تحلیل سنتیمنتال در فارکس، مانند هر روش تحلیلی دیگری مزایا و معایب خود را دارد و می‌تواند دو روی متفاوت داشته باشد. این روش هم می‌تواند یک ابزار قدرتمند برای پیش‌بینی حرکات کوتاه‌مدت باشد و هم در‌صورت استفاده نادرست، می‌تواند باعث تصمیم‌گیری‌های هیجانی و ضررهای سنگین شود. برخی از مزایا و معایب این روش تحلیل را در جدول زیر مطالعه می‌کنید.

در کنار تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی در فارکس، تحلیل سنتیمنتال به تریدر کمک می‌کند شرایط کلی بازار را بهتر درک کرده و دیدگاه عموم معامله‌گران در مورد یک ارز یا کالا را بفهمد. همچنین با بررسی احساسات سرخوشی یا ترس شدید، نقاط احتمالی کاهش یا افزایش قیمت را می‌توان تشخیص داد. این موضوع می‌تواند از تصمیم‌گیری و معاملات هیجانی جلوگیری کند.

 کاربرد تحلیل سنتیمنتال در معاملات جفت ارزها

تحلیل سنتیمنتال در معاملات جفت ارزها نیز می‌تواند استفاده شود؛ زیرا احساسات عمومی بازار نسبت به هر یک از این ارزها، در تعیین جهت حرکت نمودار قیمت احتمالا تأثیرگذار است. برای مثال هنگامی که عموم معامله‌گران پس از تحلیل یک ارز به آينده آن خوش‌بين هستند، تقاضا برای آن افزايش پيدا می‌کند.

برای مثال، فرض کنید دیدگاه عمومی بازار نسبت به دلار مثبت است و در برابر آن، تحلیل‌ها از ضعف یورو خبر می‌دهد. اين موضوع به‌طور طبيعی می‌تواند جفت ارز يورو به دلار را تحت فشار قرار دهد و زمينه کاهش ارزش آن را فراهم کند.

در ادامه نیز برخی از کاربردهای تحلیل سنتیمنتال در بازار فارکس را بررسی می‌کنیم:

تشخیص قدرت يا ضعف روندها. در يک روند صعودی، اگر احساسات مثبت به‌تدریج کم‌رنگ شوند، می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف روند باشد که گاهی به پایان روند و آغاز اصلاح قیمت منجر می‌شود. در روندهای نزولی نیز کاملا برعکس است.

تشخیص ميزان ريسک‌پذيری يا ريسک‌گريزی بازار. اگر اکثریت بازار به هر دلیلی احساس خطر کنند، طلا یا ارزهای امن مثل ين ژاپن و دلار معمولا با تقاضا همراه می‌شوند. این موضوع به‌راحتی در نمودار قابل مشاهده است و تریدر در چنین شرایطی می‌تواند در این جفت ارزها معامله کند.

تشخیص جهت اصلی بازار در زمان‌های حساس. گاهی داده‌های اقتصادی مثبت هستند و تحلیل تکنیکال نیز سیگنال‌های صعودی صادر می‌کند. اما سنتيمنت بازار منفی بوده و نشان می‌دهد که بازار به دلايل ديگر، هنوز شروع روند صعودی را باور ندارد. در چنین شرایطی معمولا نمودار در جهت احساسات بازار عمل می‌کند.

تشخيص زمان‌هایی که بازار بيش از حد خوش‌بين يا بدبين شده و احتمال برگشت قيمت بالا است. برای مثال وقتی بيشتر معامله‌گران روی خريد يک جفت ‌ارز متمرکز شده‌اند، ممکن است بازار در نقطه اشباع بوده و آماده اصلاح باشد.

ابزار تحلیل سنتیمنتال در فارکس

برای آموزش تحلیل سنتیمنتال در فارکس باید ابزارهای این تحلیل را شناخت و نحوه استفاده از آن‌ها را یاد گرفت. در ادامه برخی از ابزارهای رایج را بررسی کرده‌ایم.

گزارش‌های COT

گزارش تعهد معامله‌گران (Commitment of Traders) یا COT، يک گزارش هفتگی بوده که توسط کمیسیون معاملات آتی کالا یا CFTC منتشر می‌شود و کاملا عمومی است. این گزارش‌ها معاملات باز معامله‌گران بزرگ را روی ارزهای مختلف در بازار آتی نشان می‌دهد که بیانگر دیدگاه آن‌ها نسبت به آن ارز است. گزارش‌های COT را می‌توانید در سایت‌هایی مانند CFTC و یا Tradingster به‌صورت تفسیری و یا نموداری مشاهده کنید.

البته این گزارش‌ها بیشتر برای معامله‌گران میان‌مدت و بلند‌مدت کاربرد دارد و کاربرد چندانی در معاملات اسکالپ یا روزانه ندارد.

به‌عنوان مثال، داده‌های COT در اواخر 2023 نشان داد که معامله‌گران سازمانی تعداد و حجم سفارشات خرید خود را روی GBPUSD افزایش داده‌اند. چند هفته بعد قیمت این جفت ارز وارد روند صعودی شد. چنین نمونه‌هایی نشان می‌دهد گاهی تحلیل سنتیمنتال می‌تواند از نظر زمانی جلوتر از رفتار قیمت عمل کند.

شاخص سنتیمنت بروکرها

ابزار دیگر، شاخص‌های سنتيمنتی است که بروکرها منتشر می‌کنند. اين شاخص‌ها درصد سفارشات خريد و فروش معامله‌گران خرد را نشان می‌دهند. معمولا نحوه تفسیر این اعداد نیز این‌گونه است که اگر بیش از 75 تا 80 درصد از سفارش معامله‌گران خرد در سمت خرید یا فروش جمع شده باشند، معمولا نشانه وجود هيجان و طمع در آن سمت است. احتمالا در چنین حالتی بازار این نقدینگی‌ها را شکار خواهد کرد و بر خلاف انتظار آن‌ها حرکت می‌کند.

معمولا وب‌سایت‌هایی مانند Myfxbook، Fxssi و Dailyfx  در کنار سایر دیتاهای بازار فارکس، اطلاعات مربوط به سفارشات خرید و فروش معامله‌گران خرد را از چندین بروکر معتبر جمع آوری کرده و منتشر می‌کند.

اندیکاتور احساسات بازار

اگرچه اندیکاتورها ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند، اما برخی از آن‌ها وضعیت احساسی بازار را نیز نشان می‌دهند. اندیکاتورهایی مانند VIX و ATR چنین کاربردی دارند.

اندیکاتور  VIX (مخفف عبارت Volatility Index) که به شاخص ترس بازار معروف است، به‌نوعی نشان‌دهنده ریسک‌پذیر یا ریسک‌گریزبودن عموم بازار را نشان می‌دهد. اگر معامله‌گران دچار ترس و نگرانی باشند، عدد VIX نیز افزایش می‌یابد. در حقیقت این شاخص از روی قيمت قراردادهای آپشن شاخص S&P500 محاسبه می‌شود. اين قرارداد‌ها مانند بيمه‌ عمل می‌کنند. یعنی هنگامی که معامله‌گران احساس خطر کنند، بيشتر آپشن می‌خرند تا ضررشان را پوشش دهند. در نتيجه قيمت آپشن‌ها بالا می‌رود و شاخص VIX هم جهش می‌کند.

همچنین اندیکاتورهایی مانند ATR که میزان نوسان بازار را نشان می‌دهند نیز به احساسات بازار اشاره دارند. زمانی که مقدار ATR افزایش پیدا می‌کند، یعنی بازار وارد حالت هیجان، نگرانی یا واکنش به یک خبر مهم شده است و معامله‌گران با هیجان یا ترس بیشتری خرید و فروش می‌کنند. برعکس، ATR پایین معمولا نشان‌دهنده آرامش بازار است.

اشتباهات رایج در تحلیل سنتیمنتال

اشتباهات رایج در تحلیل سنتیمنتال معمولا زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر تنها یک منبع را برای تحلیل احساسات بازار در نظر بگیرد و بدون درنظرگرفتن شرایط فاندامنتال و تکنیکال، اقدام به معامله کند. در زیر برخی از این اشتباهات رایج را مشاهده می‌کنید:

• تکیه بیش از حد به داده‌های سنتیمنت: سنتیمنت تنها یکی از ابزارهای تحلیل است و نباید به‌عنوان ابزار اصلی تصمیم‌گیری در نظر گرفته شود.
• ترکیب سنتیمنت با تکنیکال و بنیادی: تحلیل سنتیمنت باید در کنار دو تحلیل دیگر استفاده شود. جداسازی آن موجب تحلیل ناقص می‌شود.
• عدم تشخیص سنتیمنت طبیعی از سنتیمنت هیجانی: احساسات هیجانی معمولا در هنگام اخبار شدید به‌وجود می‌آید و تفسیر آن کاری دشوار است.
• توجه نکردن به بازیگران بزرگ: برخی معامله‌گران تصور می‌کنند سنتیمنت معاملات خرد کافی است، درحالی‌که بازار توسط بازیگران بزرگ هدایت می‌شود.
• تحلیل نکردن تغییرات تدریجی سنتیمنت: گاهی تغییر جزئی در داده‌ها می‌تواند نشانه آغاز روند جدید باشد.

برای مثال، وقتی خبری مهم مثل اعلام نرخ بهره آمریکا منتشر می‌شود، ممکن است سنتیمنت بروکرها نشان دهد بیشتر معامله‌گران خرد در حال خرید هستند. این سیگنال شاید در ظاهر صعودی باشد، اما در واقعیت ممکن است اندیکاتورهای Vix و ATR افزایش داشته باشند که نشانه ترس و هیجان در بازار است. در چنین شرایطی معمولا معامله‌گران بزرگ در حال کم‌کردن ریسک خود هستند. به‌همین دلیل در چنین موقعیت‌هایی ممکن است قیمت دقیقا برخلاف جهت احساسات لحظه‌ای معامله‌گران خرد حرکت کند.

کلام پایانی در آموزش تحلیل سنتیمنتال

تحلیل سنتیمنتال در فارکس ابزاری قدرتمند برای درک رفتار جمعی معامله‌گران و احساسات غالب بازار است. این تحلیل برای معامله‌گران مبتدی و متوسط که نیاز به درک عمیق‌تر از روان‌شناسی بازار دارند بسیار کاربردی است. همچنین ترکیب سنتیمنت با تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌تواند ذهنیت جامع‌تری نسبت به وضعیت بازار ایجاد می‌کند و باعث شود تا تصمیمات منطقی‌تری بگیریم. البته در استفاده از این نوع تحلیل، توجه به منابع معتبر، پرهیز از تفسیر احساسی و دقت در بررسی رفتار بازیگران بزرگ اهمیت زیادی دارد.