استاپ لاس در ارز دیجیتال چیست؟ نحوه محاسبه استاپ لاس

سود و زیان دو بخش جدایی‌ناپذیر از معامله‌گری در بازار ارزهای دیجیتال هستند. هیچ معامله‌گری نمی‌تواند ادعا کند که همواره در تمامی معاملات خود سودآور بوده است؛ همان‌طور که هیچ معامله‌گر حرفه‌ای نیز وجود ندارد که تجربه ضرر و زیان را پشت‌سر نگذاشته باشد. آنچه اهمیت دارد، توانایی مدیریت و کنترل سود و زیان است تا معامله‌گر بتواند ریسک معاملات خود را در بازار کریپتوکارنسی به حداقل برساند. این اقدام مهم تنها با تعیین حد ضرر  یا استاپ لاس در ارز دیجیتال امکان‌پذیر می‌شود. در ادامه علاوه‌بر توضیح و نحوه کار این مفهوم، روش‌های محاسبه استاپ لاس (Stop Loss) در معاملات ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم.

استاپ لاس در بازار ارز دیجیتال چیست؟

حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss) که در صرافی‌های ارز دیجیتال خارجی با نماد SL نمایش داده می‌شود، به سطح مشخصی از ضرر اشاره دارد که تریدر حاضر به پذیرش آن در یک معامله است. پس از رسیدن قیمت ارز دیجیتال به حد ضرر، معامله به‌صورت خودکار بسته می‌شود تا از زیان بیشتر جلوگیری کند.

استاپ لاس در ارز دیجیتال به‌عنوان یکی از ابزارهای کلیدی مدیریت ریسک عمل می‌کند و از به خطر افتادن سرمایه معامله‌گر در شرایط نوسانات غیرمنتظره بازار محافظت می‌نماید. استفاده از این ابزار به تریدر کمک می‌کند تا از هیجان‌های احساسی دوری کرده و رویکردی منظم و منطقی در حفظ سرمایه خود داشته باشد.

استاپ لاس چگونه کار می‌کند؟

حد ضرر یا استاپ لاس کمک می‌کند تا شما در یک معامله همه دارایی خود را از دست ندهید. در واقع حد ضرر با جلوگیری از بروز فاجعه در معاملات ارز دیجیتال، امکان ادامه فعالیت را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. تعیین مقدار دقیق استاپ لاس در ارز دیجیتال براساس سه معیار اصلی انجام می‌پذیرد:

• افق زمانی و هدف معامله
• استراتژی معامله
• میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر

هدف‌گذاری بلندمدت برای ورود به یک معامله باعث می‌شود معامله‌گران توجه کمتری به نوسانات قیمت مقطعی رمزارزها داشته باشند. در نتیجه استاپ لاس را با فاصله بیشتری از قیمت ورود به معامله تعیین می‌کنند.

استراتژی معامله نیز در تعیین حد ضرر تأثیرگذار است. به‌عنوان مثال، اسکالپرها معمولا حد ضرر به مراتب کمتری نسبت به نوسان‌گیران انتخاب می‌کنند.

روحیه معامله‌گران نیز در تعیین حد ضرر اهمیت زیادی دارد. هر چه میزان ریسک‌پذیری تریدرها بیشتر باشد، در انتخاب استاپ لاس، فاصله قیمت بیشتری را نسبت به قیمت ورود به معامله در نظر می‌گیرند.

انواع استاپ لاس در ارز دیجیتال

انواع استاپ لاس در معاملات ارز دیجیتال را می‌توان در دو دسته طبقه‌بندی کرد؛ استاپ لاس ثابت و استاپ لاس متحرک یا دنباله دار. در ادامه دقیق و کامل درمورد این دو نوع استاپ لاس توضیحات لازم را ارائه داده‌ایم.

استاپ لاس ثابت (Fixed Stop Loss)

در روش تعیین حد ضرر ثابت، معامله‌گر سطوح مشخص و از پیش تعیین‌شده‌ای برای بستن معامله در نظر می‌گیرد. در این رویکرد، معمولاً درصدی معین از تغییر قیمت نسبت به نقطه ورود، به‌عنوان آستانه زیان در نظر گرفته می‌شود.

میزان دقیق این سطوح به استراتژی معاملاتی و میزان ریسک‌پذیری شخص بستگی دارد. بااین‌حال، به معامله‌گران کم‌تجربه توصیه می‌شود که حد ضرر خود را در فاصله‌ای منطقی، مثلاً حداکثر ۱۰ درصد پایین‌تر یا بالاتر از قیمت ورود، تنظیم کنند تا از زیان‌های بزرگ در نوسانات عادی بازار در امان بمانند.

به‌عنوان مثال فرض کنید، سفارش خرید بیت کوین را در قیمت 90,000 دلار ثبت می‌کنید. سپس استاپ لاس معامله را به میزان حداکثر 10 درصد در محدوده 81,000 دلار در نظر می‌گیرید. در این حالت، اگر قیمت بیت کوین افزایش پیدا کند و به 100 هزار دلار برسد، همچنان حد ضرر در محدوده 81,000 دلار ثابت باقی می‌ماند.

استاپ لاس متحرک یا دنباله دار (Trailing Stop Loss)

باتوجه‌به مثال فوق، روشن است استاپ لاس ثابت همواره کارایی لازم را برای معاملات ارز دیجیتال ندارد. شما می‌توانید از روش حد ضرر متحرک یا دنباله‌دار برای تعیین حد ضرر معاملات استفاده کنید. به زبان ساده، در این روش، مقدار حد سود و ضرر باتوجه‌به تغییرات قیمت دارایی، جابه‌جا می‌شود.

بار دیگر مثال فوق را در نظر بگیرید. حد ضرر را به فاصله 10 درصد از قیمت ورود به معامله یعنی 90,000 دلار تعیین می‌کنید. فرض کنید قیمت بیت کوین افزایش یافته و به 100 هزار دلار می‌رسد. در این حالت، حد ضرر به فاصله 10 درصد از قیمت لحظه‌ای فعلی یعنی 100 هزار دلار می‌رسد. بنابراین اگر قیمت از 100 هزار دلار کاهش یابد، معامله در قیمت 91،000 دلار بسته می‌شود.

نحوه استفاده از استاپ لاس | چگونه حد ضرر بگذاریم؟

نوبت به بررسی نحوه استفاده از استاپ لاس در ارز دیجیتال می‌رسد. در اینجا نحوه استفاده از حد ضرر را در صرافی ایکس تی (XT) برای مثال بررسی می‌کنیم. صرافی ایکس تی امکان تعیین حد ضرر را برای معاملات اسپات و فیوچرز ارزهای دیجیتال فراهم می‌کند.

تعیین استاپ لاس ثابت در صرافی ایکس تی

بعد از ورود به بخش بازار اسپات صرافی ایکس تی با صفحه‌ای مشابه تصویر زیر روبه‌رو می‌شوید. مطابق تصویر زیر، پس از تعیین نوع، قیمت و مقدار سفارش در بازار اسپات، تیک کنار گزینه TP/SL را فعال کنید. سپس باید در بخش استاپ لاس (Stop Loss) مقدار حد ضرر معامله را مشخص کنید. امکان تعیین حد ضرر به دو صورت قیمت یا درصد وجود دارد.

به این ترتیب، ضمن ثبت سفارش خرید در بازار اسپات، همزمان سفارش فروش براساس استاپ لاس نیز در دفترچه سفارش صرافی ایکس تی ثبت می‌گردد. سفارش‌های حدضرر در ایکس تی به‌صورت مارکت اجرا می‌شوند.

در بخش معاملات فیوچرز صرافی ایکس تی نیز می‌توانید حد ضرر ثابت را مشابه بازار اسپات تعیین کنید. مطابق تصویر زیر، نیاز به قیمت حد ضرر در بخش TP/SL بازار فیوچرز وجود دارد.

شما می‌توانید مبنای قیمت اجرای سفارش را در قالب یکی از دو روش زیر تعیین کنید: 

• مارک پرایس (Mark Price)
• ایندکس پرایس (Index Price)

مارک پرایس، قیمت لحظه‌ای جفت ارز معاملاتی در بازار فیوچرز صرافی ایکس تی را نشان می‌دهد. اما ایندکس پرایس نشان‌دهنده میانگین وزنی قیمت لحظه‌ای جفت ارز معاملاتی در بازار اسپات صرافی ایکس تی است.

تعیین استاپ لاس متحرک در صرافی ایکس تی

امکان تعیین استاپ لاس متحرک تنها در بازار فیوچرز صرافی ایکس تی وجود دارد. برای این منظور باید از روش تریلینگ استاپ (Trailing Stop) استفاده کنید. فرض کنید قصد بازکردن پوزیشن خرید بیت کوین در قیمت 90 هزار دلار دارید و حد ضرر معامله را برابر با 5 درصد در نظر می‌گیرید. درعین‌حال، قصد دارید در صورت افزایش قیمت بیت کوین پس از ورود به معامله، فاصله 5 درصدی حد ضرر با قیمت لحظه‌ای همچنان حفظ شود.

در این حالت، سفارش Trailing Stop را در بازار معاملات فیوچرز ایکس تی انتخاب کنید. مطابق تصویر، ابتدا نوبت به تعیین قیمت فعال‌سازی (Activation Price) می‌رسد. باتوجه‌به اینکه قیمت ورود به معامله 90 هزار دلار و حد ضرر برابر با 5 درصد است، بنابراین قیمت فعال‌سازی را باید روی 85,500 دلار در نظر بگیرید.

سپس نرخ بازگشت (Callback Rate) را برابر با 5 درصد تعیین کنید. در این حالت، پس از بازشدن پوزیشن خرید، اگر قیمت بیت کوین به بیش از 90 هزار دلار برسد، همچنان حدضرر در فاصله 5 درصد با قیمت لحظه‌ای این ارز دیجیتال حفظ می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین به 100 هزار دلار برسد، حد ضرر به سطح 95 هزار دلار افزایش می‌یابد.  

نحوه محاسبه استاپ لاس

به‌عنوان یک قاعده کلی، تحلیل‌گران و معامله‌گران حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنند حد ضرر را بین 10 تا 20 درصد برای معاملات رمزارزها در نظر بگیرید. روش‌ها و ابزارهای متنوعی برای محاسبه حد ضرر در معاملات ارز دیجیتال وجود دارند که در ادامه به معرفی آنها می‌پردازیم.

محاسبه استاپ لاس با اندیکاتور فیبوناچی

اندیکاتور فیبوناچی یکی از ابزارهای ساده و کاربردی برای تعیین استاپ‌لاس در ارز دیجیتال است. شما می‌توانید به کمک اندیکاتور فیبوناچی، سطوح حمایت و مقاومت احتمالی در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال را شناسایی کنید. در مطلب آشنایی با ابزار فیبوناچی در تحلیل تکنیکال به نحوه استفاده از این ابزار در محاسبه استاپ لاس پرداختیم.

محاسبه استاپ لاس با اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال

اندیکاتورها از ابزارهای کاربردی در محاسبه حد ضرر به حساب می‌آیند. به کمک اندیکاتورها می‌توان سیگنال‌هایی دریافت کرد که مبنای تصمیم‌گیری برای خرید و فروش دارایی‌ها قرار می‌گیرند. برخی از اندیکاتور در تشخیص زمان تغییر روند نمودار به‌شما کمک می‌کنند. برخی از کاربردی‌ترین اندیکاتورها برای محاسبه استاپ لاس عبارت‌اند از:

• اندیکاتور RSI
• اندیکاتور ATR
• اندیکاتور استوکاستیک
• اندیکاتور MACD

محاسبه استاپ لاس با الگوهای قیمت

الگوهای قیمت نیز در شمار ابزارهای کاربردی برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال قرار دارند. الگوی قیمت نوعی الگوی تکرارشونده روی نمودار دارایی‌ها است. درصورتی‌که تشکیل الگوی قیمت را روی نمودار تشخیص دهید، می‌توانید حرکت قیمت آن را با دقت پیش‌بینی کنید. از مهم‌ترین الگوهای قیمت در تحلیل تکنیکال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• الگوی فنجان و دسته
• الگوی پرچم
• الگوی سقف و کف دو قلو و سه قلو
• الگوی سر و شانه
• الگوی چکش
• الگوی مثلث

محاسبه استاپ لاس با نسبت ریسک به ریوارد

امکان محاسبه استاپ لاس با استفاده از نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio) نیز وجود دارد. برای این منظور باید، ابتدا حد سود و ضرر معامله را به‌کمک ابزارهای تکنیکال و فاندامنتال مشخص کنید. در ادامه باید فاصله حد سود و حد ضرر را با قیمت ورود به معامله اندازه بگیرید. در ادامه نوبت به تقسیم اعداد به‌دست‌آمده به یکدیگر می‌رسد. نتیجه حاصل نسبت ریسک به ریوارد است.

این نسبت نشان می‌دهد که معامله‌گر حاضر است تا چه حد برای کسب میزان خاصی از سود ریسک کند. برای مثال، اگر نسبت ریسک به ریوارد 1 به 2 (0.5) باشد، به این معنی است که سرمایه‌گذار آماده است تا ۱ واحد سرمایه ریسک کند تا ۲ واحد سود کسب کند. در حالت استاندارد، نسبت ریسک به ریوارد 1 به 3 (0.33) تا 1 به 2 (0.5) برای مدیریت ریسک منطقی است.

کاربرد استاپ لاس  Stop Loss

استاپ لاس در ارز دیجیتال دو کاربرد اصلی دارد: مدیریت ریسک معاملات و ایجاد انضباط در معاملات. در این بخش به بررسی این دو کاربرد می‌پردازیم.

مدیریت ریسک معاملات

در بازاری مانند ارز دیجیتال، نوسانات قیمت رمزارزها می‌توانند به‌طور ناگهانی و شدید افزایش یابند. در هر لحظه احتمال تغییر روند بازار برخلاف پیش‌بینی شما وجود دارد. عواملی مانند انتشار یک خبر اقتصادی مهم یا وقوع یک رویداد غیرمنتظره، می‌توانند بازار را به سرعت تحت‌تأثیر قرار دهند.

همچنین، روندهای صعودی یا نزولی دائمی نیستند و دیر یا زود به انتها می‌رسند. به‌همین دلیل، تعیین استاپ لاس در همان ابتدای ورود به معامله، یک اقدام ضروری است. این کار از یک‌سو از ضررهای سنگین جلوگیری می‌کند و از سوی دیگر، در حفظ سودهای به‌دست‌آمده قبل از بازگشت احتمالی بازار، نقش به‌سزایی دارد. این رویکرد به معامله‌گر کمک می‌کند تا بر اساس برنامه‌ای مشخص و دور از هیجان، سرمایه خود را مدیریت کند.

ایجاد انضباط در معاملات

انضباط معاملاتی یکی از پیش شرط‌های موفقیت در بازار ارز دیجیتال است. یکی از دلایل شکست بسیاری از تریدرها، عدم داشتن برنامه مشخص در شرایط گوناگون بازار است. در شرایطی که تریدرهای حرفه‌ای خود را برای هر شرایطی در بازار آماده می‌کنند، تریدرهای تازه‌کار معمولا براساس تحولات بازار رفتار واکنشی از خود نشان می‌دهند. تعیین حد ضرر در ارز دیجیتال و پایبندی به آن در ایجاد انضباط معاملاتی نقش حیاتی دارد.

مزایا و معایب استفاده از سفارش Stop Loss

پیش از بررسی جزئیات، آشنایی با مزایا و معایب استفاده از سفارش استاپ لاس به معامله‌گران کمک می‌کند تا با دیدی واقع‌بینانه از این ابزار مدیریت ریسک استفاده کنند. حد ضرر در کنار فواید قابل‌توجه، محدودیت‌ها و چالش‌هایی نیز دارد که آگاهی از آن‌ها برای تصمیم‌گیری صحیح در شرایط مختلف بازار ضروری است.

نکات مهم استفاده از استاپ لاس

استفاده مؤثر از حد ضرر تنها به تعیین یک عدد ثابت محدود نمی‌شود و نیازمند توجه به شرایط خاص هر معامله است. در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی یا رویدادهای سیاسی، رفتار قیمت‌ها معمولاً غیرقابل‌پیش‌بینی‌تر می‌شود و احتمال فعال‌شدن ناخواسته حد ضرر افزایش می‌یابد. در چنین شرایطی، بازبینی موقت استاپ‌لاس یا خودداری از ورود به معامله می‌تواند تصمیم منطقی‌تری باشد.

از سوی دیگر، در معاملات فیوچرز، رابطه مستقیمی میان اهرم انتخابی و فاصله حد ضرر وجود دارد. هرچه لوریج بالاتر باشد، فضای خطای معامله کمتر می‌شود و حتی نوسانات کوچک می‌توانند منجر به فعال‌شدن حد ضرر یا لیکوییدشدن پوزیشن شوند. به همین دلیل، تنظیم استاپ لاس بدون درنظرگرفتن اهرم معامله، می‌تواند اثربخشی آن را به‌شدت کاهش دهد.

اشتباهات رایج در استفاده از استاپ لاس

یکی از رایج‌ترین اشتباهات معامله‌گران، جابه‌جا کردن حد ضرر صرفاً برای فرار از ثبت زیان است. این رفتار معمولاً ریشه در تصمیم‌گیری احساسی دارد و باعث می‌شود حد ضرر از یک ابزار مدیریت ریسک به عاملی برای افزایش زیان تبدیل شود. تغییر استاپ لاس تنها زمانی منطقی است که ساختار تکنیکال معامله تغییر کرده باشد، نه صرفاً به دلیل حرکت کوتاه‌مدت قیمت.

اشتباه رایج دیگر، تعیین حد ضرر در نقاط بدیهی و قابل‌حدس روی نمودار است؛ سطوحی که بسیاری از معامله‌گران دیگر نیز استاپ لاس خود را در همان نواحی قرار داده‌اند. این موضوع می‌تواند منجر به فعال‌شدن حد ضرر در اثر نوسانات کوتاه‌مدت یا شکار نقدینگی شود، بدون آنکه روند اصلی بازار تغییر کرده باشد.

همچنین استفاده نادرست از نوع سفارش حد ضرر، به‌ویژه ثبت سفارش حد ضرر به‌صورت لیمیت در بازارهای پرنوسان، ریسک عدم اجرا را افزایش می‌دهد. در چنین شرایطی، فعال‌شدن استاپ لاس بدون انجام معامله می‌تواند زیان سنگین‌تری نسبت به نبود حد ضرر ایجاد کند. انتخاب نوع سفارش باید متناسب با نقدشوندگی بازار و شدت نوسانات انجام شود.

کلام پایانی | استاپ لاس در ارز دیجیتال

استاپ لاس (Stop Loss) در معاملات ارز دیجیتال به‌معنی تعیین نقطه خروج در صورت واردشدن معامله به ضرر است. استاپ لاس در ارز دیجیتال کمک می‌کند تا مدیریت ریسک در معاملات را به‌درستی انجام دهید. برای محاسبه استاپ لاس باید از ابزارهای تحلیل تکنیکال در تعیین سطوح حمایت و مقاومت کمک بگیرید. به‌این‌ترتیب می‌توانید نواحی پایین‌تر از سطوح حمایت یا بالاتر از خطوط مقاومت را برای تعیین استاپ لاس انتخاب کنید.

به‌نظر شما بهترین محدوده استاپ لاس در معاملات ارز دیجیتال چیست؟