معامله شکر در فارکس | نکات کلیدی درباره معامله شکر

ما در این مقاله دربارۀ معاملۀ شکر و بازار‌های کلیدی که در آن‌ها قرارداد‌های شکر خرید و فروش می‌شوند توضیح می‌دهیم. ضمناً نکاتی را دربارۀ عوامل مختلف تأثیرگذار بر قیمت شکر و چگونگی تأثیر این عوامل بر نوسانات قیمت شکر بیان می‌کنیم. معامله گران برای ارزیابی صحیح چشم انداز معاملۀ شکر باید هوشیار، آگاه و سازگار با نوسانات دائمی در این بازار کالای جهانی باشند.

معامله شکر چیست؟

معامله شکر عبارت است از خرید و فروش شکر به عنوان یک کالا. شکر یک کالای جهانی است و قیمتش توسط عرضه و تقاضا در بازار بین‌المللی تعیین می‌شود. شکر در بورس‌های سرتاسر جهان از جمله در Intercontinental Exchange (ICE) در نیویورک و در بازار شکر لندن مبادله می‌شود.

شکر به شکل‌های مختلفی از قبیل شکر خام، شکر تصفیه شده و شکر سفید معامله می‌شود. شکر خام همان شکر تصفیه نشده است که از نیشکر یا چغندر قند گرفته می‌شود. شکر تصفیه شده شکری است که پالایش شده و از آن در نوشیدنی‌ها و موادغذایی استفاده می‌شود. شکر سفید نیز نوعی از شکر تصفیه شده است که شیره‌اش از آن گرفته شده و در پخت و پز و سایر موارد کاربرد دارد.

معامله شکر یک روش سرمایه‌گذاری جذاب برای سرمایه‌گذاران خرد و سرمایه‌گذاران سازمانی است. سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند از طریق شرکت‌های کارگزاری آنلاین به تجارت شکر بپردازند. سرمایه‌گذاران سازمانی مانند صندوق‌های پوشش ریسک و صندوق‌های بازنشستگی می‌توانند از طریق قرارداد‌های آتی و آپشن شکر را معامله کنند.

بازار‌های معاملۀ شکر

تجارت کالاها شامل مبادلۀ جهانی شکر در پلتفرم‌های مختلف می‌شود. دو نوع قرارداد اصلی برای معاملۀ شکر در بورس‌های کالا عبارتند از شکر خام و شکر سفید.

شکر سفید نوع تصفیه شدۀ شکر است که مورد مصرف خانوار‌ها و کسب و کار‌ها است. رنگ این شکر سفید است و به شکل ماده‌ای کریستالی در جعبه‌ها یا کانتینر‌ها حمل می‌شود. شکر سفید در نوشیدنی‌ها و مواد خوراکی شیرین و همچنین در مصارف صنعتی کاربرد دارد.

اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE) بزرگترین بورس برای معاملۀ شکر است. بورس Intercontinental Exchange یک بورس کالای جهانی است که مجموعه‌ای متنوع از قرارداد‌های آتی و آپشن را برای محصولات مالی، انرژی و کشاورزی ارائه می‌دهد. قرارداد ICE Sugar No. ۱۱ پرمعامله‌ترین قرارداد شکر در جهان است. این یک قرارداد آتی است که شامل تحویل 112000 پوند شکر خام می‌شود.

سایر بورس‌ها که در آن‌ها شکر معامله می‌شود عبارتند از:

• بورس فلز لندن (LME)
• بورس کالای نیویورک (NYMEX)
• بورس آتی و کالای برزیل (BM&FBovespa)
• بورس ملی کالا و مشتقات (NCDEX)

قرارداد‌های شکر در این بورس‌ها با استفاده از روش‌های مختلفی معامله می‌شوند. روش‌هایی مانند اعلان آزاد قیمت (open outcry)، معاملۀ الکترونیکی و فرابورس (OTC).

• اعلان آزاد قیمت یک روش سنتی برای معامله است که در آن معامله گران در سالن معامله جمع می‌شوند و قیمت‌های پیشنهادی و خریدشان را فریاد می‌زنند.
• معاملۀ الکترونیکی یک روش مدرن‌تر برای معامله است که در آن معامله گران از کامپیوتر برای انجام معاملات استفاده می‌کنند.
• معاملات فرابورس یک روش خصوصی معامله محسوب می‌شود که در آن طرفین معامله توافق می‌کنند بدون استفاده از یک بورس، خودشان بطور مستقیم معامله کنند.

بازار‌های معاملۀ شکر به چندین دلیل مهم هستند. اولین دلیل این است که راهی را پیش پای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان شکر قرار می‌دهند تا بتوانند ریسک‌شان را پوشش دهند.

دومین دلیل این است که این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا بتوانند در قیمت آتی شکر سفته بازی کنند. سومین دلیل این است که نقدینگی صنعت شکر را تأمین می‌کنند.

معاملۀ شکر همزمان با سودآور بودن می‌تواند یک کار پرریسک و پیچیده باشد. معامله گران شکر برای این که بتوانند موفق شوند باید درک عمیقی از صنعت شکر و عوامل مؤثر بر قیمت شکر داشته باشند.

چه چیز‌هایی بر قیمت شکر تأثیرگذار هستند؟

قیمت شکر تحت تأثیر چندین عامل قرار دارد که عبارتند از:

• عرضه و تقاضا: اصل عرضه و تقاضا که دربارۀ همۀ کالا‌ها صدق می‌کند، دربارۀ شکر نیز صادق است. به این ترتیب، هرگاه عرضه بیشتر از تقاضا باشد قیمت کاهش پیدا می‌کند و هرگاه تقاضا بیشتر از عرضه باشد عرضه افزایش پیدا می‌کند.
• شرایط آب و هوایی: نیشکر و چغندر قند هر دو به شرایط آب و هوایی حساس هستند. سرمای شدید، خشکسالی و بارندگی شدید منجر به کاهش تولید نیشکر و در نتیجه افزایش قیمت‌ها می‌شوند.
• تخمین‌های تولید محصول: معامله گران شکر به دقت تخمین‌های مربوط به میزان تولید محصول در سرتاسر جهان را زیر نظر دارند. اگر تخمین‌های تولید کمتر از حد انتظار باشند در آن صورت قیمت افزایش خواهد داشت. اگر تخمین‌های تولید بیشتر از حد انتظار باشند در آن صورت قیمت کاهش پیدا خواهد کرد.
• سیاست‌های دولتی: دولت‌ها می‌توانند از طریق سیاست های‌شان بر قیمت شکر تأثیر بگذارند. به عنوان مثال دولت‌ها می‌توانند بسته‌های حمایت‌های قیمتی یا تعرفه‌های وارداتی وضع کنند.
• شرایط اقتصادی: سلامت کلی اقتصاد می‌تواند روی قیمت شکر اثر بگذارد. به عنوان مثال، اگر اقتصاد در حال رشد باشد، تقاضا برای شکر افزایش پیدا خواهد کرد که منجر به افزایش قیمت می‌شود. اگر اقتصاد در حال افت باشد در آن صورت تقاضا برای شکر کاهش پیدا خواهد کرد که منجر به کاهش قیمت می‌شود.
• هزینۀ تولید: هزینۀ تولید شکر می‌تواند بر قیمت تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، اگر هزینۀ استخدام کارگر یا هزینۀ کود افزایش پیدا کند باعث می‌شود هزینۀ تولید شکر افزایش پیدا کند که منجر به افزایش قیمت شکر خواهد شد.

علاوه بر عوامل فوق، سفته بازی نیز می‌تواند بر قیمت شکر تأثیر بگذارد.

سفته باز‌ها سرمایه‌گذارانی هستند که به منظور کسب سود اقدام به خرید و فروش کالا‌ها می‌کنند. هرگاه سفته باز‌ها گمان کنند که قیمت شکر افزایش پیدا خواهد کرد، شروع به خرید قرارداد‌های شکر می‌کنند. این کار باعث می‌شود تا قیمت شکر افزایش پیدا کند. هرگاه سفته باز‌ها گمان کنند که قیمت شکر کاهش پیدا خواهد کرد، شروع به فروش قرارداد‌های شکر می‌کنند. این کار باعث می‌شود قیمت شکر کاهش پیدا کند.

لازم به ذکر است که عوامل تأثیرگذار بر قیمت شکر متغییر هستند.

به عنوان مثال، اگر یکی از کشور‌های مهم تولیدکنندۀ شکر دچار خشکسالی شود، قیمت شکر افزایش پیدا خواهد کرد. هرچند، اگر در همان کشور یک پیشرفت فن‌آورانه رخ دهد که تولید شکر را افزایش دهد در آن صورت قیمت شکر کاهش خواهد یافت.

معامله گران شکر باید به همۀ عوامل تأثیرگذار بر قیمت شکر توجه داشته باشند تا بتوانند تصمیم‌های معاملاتی آگاهانه بگیرند.

قیمت شکر در سال ۲۰۰۹ دو برابر شد که به دلیل مجموعه‌ای از عوامل رخ داد که عبارتند از:

• شرایط آب و هوایی: برزیل به عنوان بزرگترین تولیدکنندۀ شکر در جهان دچار خشکسالی شد. این تولید شکر را کاهش داد و در نتیجه قیمت شکر افزایش پیدا کرد.
• تخمین‌های میزان تولید: معامله گران شکر تأثیر خشکسالی بر تولید شکر را دست کم گرفتند. به همین دلیل عرضه با کسری مواجه شد و قیمت افزایش پیدا کرد.
• سیاست‌های دولتی: دولت هندوستان برای صادرات شکر تعرفه وضع کرد. این عرضۀ جهانی شکر را کاهش داد و قیمت شکر افزایش پیدا کرد.
• شرایط اقتصادی: اقتصاد جهان در حال بهبود بعد از یک رکود بزرگ بود. این تقاضا برای شکر را افزایش داد که باعث شد قیمت شکر بالا برود.
• هزینۀ تولید: هزینه کود و استخدام نیروی کار افزایش پیدا کرد. این هزینۀ تولید شکر را افزایش داد و به همین دلیل قیمت شکر بالا رفت.

همۀ این عوامل یک طوفان واقعی برای قیمت شکر ایجاد کردند. به همین دلیل بود که قیمت شکر در سال ۲۰۰۹ دو برابر شد.

لازم به ذکر است که تأثیر این عوامل بر قیمت شکر در طی زمان متغییر است.

به عنوان مثال، اگر یک پیشرفت فن‌آورانه رخ دهد که تولید شکر را افزایش می‌دهد در آن صورت قیمت جهانی شکر کاهش خواهد یافت.