ADP چیست؟ معامله در فارکس بر مبنای شاخص ADP

گزارش اشتغال ملی که با نام شاخص ADP نیز شناخته می‌شود، یک گزارش ماهانه از داده‌های اقتصادی است که با اندازه‌گیری تغییر ماهانه در تعداد مشاغل بخش خصوصی، تصویری کلی از وضعیت سطح اشتغال بخش خصوصی غیر کشاورزی ایالات متحده را ارائه می‌دهد.

شاخص ADP چیست؟

ابتدا به این موضوع می‌پردازیم که شاخص ADP چیست و در ادامه با روش مرور ADP آشنا خواهید شد. شاخص ADP گزارشی ماهانه از شرکت پردازش خودکار داده‌ها (Automatic Data Processing Inc) است که حقوق و دستمزد حدود یک پنجم از کل افراد شاغل در بخش خصوصی غیر کشاورزی (nonfarm) در ایالات متحده را از سال ۲۰۱۰ تاکنون مدیریت می‌کند.

ADP گزارش داده‌های جمع‌آوری شده را با همکاری آزمایشگاه اقتصاد دیجیتال استنفورد با استفاده از داده‌های واقعی حقوق و دستمزد، تراکنشی از تقریباً ۴۶۰،۰۰۰ شرکتی که به آن‌ها خدمات ارائه می‌دهد، تهیه می‌کند.  این شرکت‌ها بخش وسیعی از صنایع و مناطق ایالات متحده را تشکیل می‌دهند و گزارش ADP را به منبعی قابل اعتماد و ارزشمند برای اقتصاددانان، سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران تبدیل می‌کند.

اهمیت گزارش ADP

گزارش ADP به چند دلیل مهم است:

• شاخص بازار کار: این گزارش داده‌های نسبتا دقیقی از تغییرات وضعیت اشتغال بخش خصوصی را ارائه می‌دهد که بخش بزرگی از اقتصاد ایالات متحده است. گزارش ADP با ارائه داده‌های مهم در زمینه وضعیت اشتغال بخش خصوصی، به اندازه‌گیری افزایش و کاهش شغل، رشد دستمزدها و روند اشتغال در بخش‌های مختلف کمک می‌کند.
• ارزشمند برای پیش‌بینی‌: گزارش ADP دو روز قبل از انتشار گزارش جامع‌تر وضعیت اشتغال توسط اداره آمار کار (BLS) منتشر می‌شود که شامل داده‌های مربوط به کارمندان خصوصی و دولتی است. بنابراین، گزارش ADP اغلب به عنوان یک شاخص پیشرو برای پیش‌بینی اعداد محبوب BLS استفاده می‌شود و به سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران هشدار اولیه‌ای در مورد حرکات بازار کار می‌دهد.

• گزارش‌ از بخش‌‌های مختلف مشاغل: برخلاف سایر گزارش‌های اشتغال که ممکن است داده‌های کلی ارائه دهند، گزارش ADP تغییرات اشتغال را بر اساس بخش صنعت تجزیه و تحلیل می‌کند و نمای دقیقی از بخش‌هایی که شغل به دست می‌آورند یا از دست می‌دهند، ارائه می‌دهد. این سطح از جزئیات، اطلاعات بسیار ارزشمندی برای درک روندها و پویایی‌ بخش‌های مختلف مشاغل است.
• پیش‌بینی اقتصادی: برای اقتصاددانان و تحلیلگران بازار، گزارش ADP ابزاری کلیدی برای پیش‌بینی‌های مطمئن‌تر اقتصادی است. داده‌های مربوط به شغل و دستمزد به شکل‌دهی انتظارات برای هزینه‌های مصرف‌کننده، سرمایه‌گذاری تجاری و رشد کلی اقتصادی کمک می‌کند. میزان کاهش یا افزایش تعداد اشتغال می‌تواند نشانه رکود یا رشد و پویایی اقتصاد تلقی شده و بر تولید ناخالص داخلی (GDP) تاثیر بگذارد. بنابراین ممکن است افزایش اشتغال باعث افزایش درآمد خانوار و کاهش آن باعث کاهش درآمد خانوار شود.

نحوه استفاده معامله گران از شاخص ADP در فارکس

گزارش ADP ابزاری مفید برای درک بازار کار است، اما باید در چارچوب سایر شاخص‌های اقتصادی تحلیل شود. به عنوان مثال، اگر چه گزارش ADP تصویری ماهانه از اشتغال بخش خصوصی ارائه می‌دهد، اما کارمندان دولت را شامل نمی‌شود، بنابراین به اندازه گزارش وضعیت اشتغال BLS جامع نیست.

معامله‌گران بازار فارکس برای استفاده از داده‌های این شاخص اقتصادی باید ابتدا به داده‌های اعلامی توجه کرده و سپس از استراتژی‌های شخصی برمبنای نوساناتی که روی نمادهای مختلف معاملاتی ایجاد می‌شوند، نهایت بهره را ببرند. بنابراین باید قبل از ورود به معامله به موارد زیر توجه دقیق داشته باشند.:

• توجه به سیاست‌های پولی فدرال رزو
• میزان تغییرات در تورم و بیکاری
• توجه به تغییرات میزان نرخ بهره که از سوی فدرال رزو انجام می‌شود
• شناخت احساسات و روان‌شناسی معامله‌گران (تحلیل سنتیمنتال)
• انتخاب نماد معاملاتی مناسب که به داده‌های ADP واکنش نشان می‌دهد
• سرعت مناسب ورود و خروج به معامله
• توجه به مدیریت ریسک و حجم مناسب
• قرار دادن حد سود و حد زیان زیرا احتمال دارد نوسانات قدرتمند ایجاد شود

اقتصاددانان و تحلیلگران اغلب اعداد اشتغال ADP را با داده‌های مربوط به بیکاری، نظرسنجی BLS و سایر آمارهای کار مقایسه می‌کنند تا دیدگاه کامل‌تری از روند اشتغال به دست آورند. داده‌های حقوق و دستمزد گزارش ADP به آن اعتبار و ارزش قابل توجهی می‌بخشد، اما قدرت پیش‌بینی آن بهتر است در کنار سایر منابع داده استفاده شود.

به طور خلاصه می‌توان گفت که پس از انتشار گزارش ADP اگر قوی‌تر از حد انتظارات منتشر شود، یعنی درمقایسه با گزارش ماه قبل با تغییرات قابل‌توجه‌ای همراه باشد، می‌تواند در بازار سهام و فارکس نوسانات چشمگیری ایجاد کند.

بنابراین، اگر گزارش شاخص ADP بهتر از انتظارات منتشر شود، به عنوان نشانه‌ای از رشد اقتصادی قو‌ی‌تر تلقی شده و می‌تواند منجر به افزایش ارزش دلار و متعاقبا، کاهش قیمت کامودیتی‌های طلا، نقره و سایر کالاهایی که با این فلزات همبستگی مثبت دارند، بشود.

همچنین، اگر شاخص ADP ضعیف‌تر یا پایین‌تر از حد انتظارات منتشر شود، احتمال دارد نشانه‌ای از ضعیف‌تر شدن اقتصاد ایالات متحده محسوب شود که متعاقبا انتظار می‌رود از میزان ارزش دلار آمریکا کاسته شده و به تقویت ارزش کامودیتی‌های فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره و سایر نمادهایی که با این گروه کالاها دارای همبستگی مثبت هستند، کمک کند.

پس می‌توان این طور نتیجه گیری کرد که در بازار فارکس معمولا (نه همیشه و صددرصد)، اگر گزارش ADP بالاتر از حد انتظارات منتشر شد، معامله‌گران دلار را می‌خرند (مثلا روی طلا به دلار یعنی نماد XAUUSD معامله فروش یا Sell باز می‌کنند و چنانچه این گزارش پایین‌تر از حد انتظارات منتشر شود، دلار را می‌فروشند) مثلا روی طلا به دلار یعنی XAUUSD معامله خرید (Buy) باز می‌کنند.

مقایسه شاخص ADP با شاخص‌های دیگر

به طور معمول، شاخص ADP با شاخص NFP مقایسه می‌شود. شاخص ADP که در اولین چهارشنبه هر ماه منتشر می‌شود، به تغییرات ماهانه اشتغال بخشی خصوصی و غیر کشاورزی ایالات متحده می‌پردازد و ابزاری مهم برای تحلیل اقتصاد به‌کار می‌رود، از سوی دیگر اما شاخص NFP گزارشی ماهانه از سوی وزارت کار ایالات متحده (BLS) است که به اطلاعات جامع‌تری در زمینه تعداد مشاغل، نرخ بیکاری، ساعات کار، میزان دستمزدها و… در زمینه اشتغال بخش خصوصی و دولتی غیرکشاورزی می‌پردازد.

یکی از مهم‌ترین گزارش‌های اقتصادی که انتشار آن معمولا بازار فارکس را با نوسانات بالا مواجه می‌کند، داده‌های شاخص NFP است. بنابراین، چک کردن مداوم تقویم اقتصادی برای اطلاع از زمان انتشار و نتیجه گزارش‌های شاخص‌های مهم شما را از ضررهای ناخواسته در امان نگه می‌دارد.

بنابراین شاخص NFP از نظر وضعیت اشتغال، داده‌های مهم‌تری از شاخص ADP ارائه می‌دهد و در بازار نوسانات بیشتری ایجاد می‌کند اما شاخص ADP که زودتر از داده‌های NFP منتشر می‌شود، می‌تواند اطلاعات بسیار مهمی در دسترس اقتصاددان‌ها و تحلیلگران قرار دهد که موفق شوند قبل از انتشار داده‌های NFP بسیاری از انتظارات را پیش‌بینی کنند.

اگرچه شاخص ADP و شاخص NFP با یکدیگر دارای همبستگی کامل نیستند اما داده‌هایی که این دو شاخص منتشر می‌کنند به نوعی مکمل یکدیگر تلقی می‌شود. روش مرور ADP به این صورت است که بخش‌های مختلف گزارش به تفکیک وضعیت اشتغال، تغییرات آمار اشتغال در بخش تولید، خدمات ساخت و ساز و همچنین فناوری اطلاعات برمبنای گزارش قبلی مورد مقایسه قرار گیرد تا بتوان درباره میزان تغییرات، به یک جمع‌بندی و تحلیل دقیق‌تر دست پیدا کرد.

تفاوت ADP و NFP

گزارش‌ شاخصADP با شاخص NFP اگر چه تا حدود زیادی مکمل یکدیگر هستند و درواقع می‌توان گفت که انتشار داده‌های ADP به پیش‌بینی میزان تغییرات داده‌های NFP کمک فراوانی می‌کند اما این دو شاخص در تمام موارد دارای همبستگی کامل نیستند. گزارش‌های هر دو شاخص در بازارهای سهام و فارکس می‌تواند باعث نوسان‌های زیادی شود اما میزان تاثیر گزارش NFP بسیار بیشتر از گزارش ADP است.

مهم‌ترین تفاوت‌های شاخص ADP و شاخص NFP را می‌توان به طور خلاصه و در جدول زیر چنین بیان کرد:

سوال‌های متداول