اکوئیتی در فارکس چیست؟

اکوئیتی در فارکس عددی است که در لحظه، موجودی حساب شما را با احتساب سود و زیان معاملات باز نشان می‌دهد. به زبان ساده، منظور از اکوئیتی همان چیزی است که اگر همین حالا تمام معاملات باز را ببندید، موجودی واقعی شما خواهد بود. بسیاری از معامله‌گران مبتدی، اکوئیتی را با بالانس، مارجین یا فری‌مارجین اشتباه می‌گیرند. آشنایی با این مفهوم کمک می‌کند بفهمید حسابتان در چه وضعیتی قرار دارد و چقدر تا ریسک‌هایی مثل کال مارجین فاصله دارید.

در ادامه این مقاله از ایران بروکر، به زبان ساده توضیح می‌دهیم که اکوئیتی چیست، چگونه محاسبه می‌شود، چه تفاوتی با مفاهیم دیگر دارد و چرا برای معامله‌گران مبتدی اهمیت دارد.

اکوئیتی (Equity) در فارکس چیست؟

منظور از اکوئیتی در فارکس، ارزش واقعی حساب شما در همین لحظه است؛ یعنی مقدار پولی است که حساب شما، در لحظه و با درنظرگرفتن سود یا زیان معاملات باز، دارد. زمانی که هیچ معامله بازی در حساب شما وجود نداشته باشد، اکوئیتی با بالانس برابر است. اما به‌محض اینکه یک معامله باز شود، اکوئیتی شروع به تغییر می‌کند؛ چون سود و زیان معاملات در لحظه تغییر می‌کنند.

برای مثال، فرض کنید موجودی حساب شما 100 دلار است و یک معامله باز دارید که درحال‌حاضر 8 دلار سود دارد. اکوئیتی شما برابر است با 108 دلار. اما اگر معامله وارد ضرر 5 دلاری شود، اکوئیتی حساب 95 دلار خواهد شد. به‌همین دلیل گفته می‌شود که اکوئیتی واقعی‌ترین عدد در حساب معاملاتی است؛ چون موقعیت فعلی حساب را دقیق نشان می‌دهد و بسیاری از محاسبات مهم، مثل مارجین لول و فری مارجین، بر اساس آن انجام می‌شود.

نکاتی برای مفهوم اکوئیتی:
اکوئیتی همیشه لحظه‌ای است و اگر معامله باز داشته باشید، هر ثانیه ممکن است تغییر کند.
در شرایط نوسان شدید، اکوئیتی بهترین معیار برای تشخیص نزدیک‌شدن به کال مارجین است.
استفاده صحیح از اکوئیتی می‌تواند به شما کمک کند تا حجم معاملات را بهتر مدیریت کنید.

فرمول محاسبه اکوئیتی در فارکس

فرمول محاسبه اکوئیتی در فارکس بسیار ساده است:

اکوئیتی= بالانس حساب + سود و زیان شناور

در این فرمول، بالانس، موجودی حساب شما پیش از بازکردن هرگونه معامله است. سود و زیان شناور نیز مجموع سود و زیان معاملات باز در لحظه است.

اگر معامله‌ی بازی نداشته باشید، سود و زیان شناور صفر است و اکوئیتی دقیقا برابر با بالانس می‌شود. اما وقتی معامله‌های فعال دارید، سود و زیان شناور باعث می‌شود اکوئیتی هر ثانیه تغییر کند. دقیقا همین عدد است که یک بروکر برای بررسی مارجین لول و خطر مارجین‌کال از آن استفاده می‌کند.

تفاوت اکوئیتی با بالانس در فارکس

بالانس و اکوئیتی هردو به وضعیت حساب معاملاتی مربوط هستند. به‌همین دلیل برای بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار، این سوال پیش می‌آید که تفاوت بین اکوئیتی و بالانس چیست. در ظاهر ممکن است مشابه به‌نظر برسند اما مفهوم‌شان زمین تا آسمان با هم فرق دارد.

بالانس، میزان موجودی شما پس از بسته‌شدن تمام معاملات است و فقط زمانی تغییر می‌کند که تمام معاملات را ببندید یا واریز و برداشت انجام دهید. اما منظور از اکوئیتی در فارکس، موجودی لحظه‌ای حساب است؛ یعنی بالانس به‌اضافه سود یا زیان شناورِ تمام معامله‌های باز.

این تفاوت اهمیت زیادی دارد که دلایل را در ادامه مطالعه می‌کنید:

• مدیریت سرمایه باید همیشه بر اساس اکوئیتی انجام شود.
• بالانس به‌تنهایی تصویر درستی از وضعیت فعلی حساب ارائه نمی‌دهد.
• اگر معامله‌گر فقط به بالانس توجه کند، ممکن است تصور کند شرایط حساب بهتر یا بدتر از واقعیت است.
• اکوئیتی معیار اصلی سنجش سلامت لحظه‌ای حساب است، نه بالانس.

برای مثال، در پایان روز معاملاتی، هنگامی که تمام معاملات را بستید، بالانس حساب شما 550 دلار است که برابر با اکوئیتی است. فردا مجددا شروع به معامله می‌کنید؛ 2 معامله فعال دارید که یکی از آن‌ها اکنون 45 دلار سود دارد، دیگری 15 دلار ضرر و هنوز معاملات باز هستند. در این حالت بالانس حساب همان 550 دلار و اکوئیتی 580 دلار است؛ زیرا دو معامله شما درحال‌حاضر مجموعا 30 دلار سود دارند که برای محاسبه اکوئیتی باید آن را به بالاس افزود.

تفاوت اکوئیتی و فری مارجین

فری مارجین مقدار پول قابل‌استفاده در حساب شما برای بازکردن معاملات جدید است. این مقدار از تفریق اکوئیتی و مارجین مصرف‌شده در تمام معاملات به دست می‌آید. یعنی:

فری مارجین = اکوئیتی – مارجین استفاده‌شده

در این رابطه، اکوئیتی نقش مهمی دارد. هر چه اکوئیتی بیشتر باشد، فری مارجین نیز افزایش می‌یابد و معاملات جدید بیشتری می‌توانید باز کنید اما اگر اکوئیتی کاهش پیدا کند، فری مارجین کم می‌شود و احتمال مارجین کال شدن بیشتر خواهد شد.

پس به‌طور خلاصه تفاوت اکوئیتی و فری مارجین به این شکل است:

• اکوئیتی ارزش کلی حساب شما در لحظه است.
• فری مارجین مقدار پول آزاد شما برای ورود به معامله جدید است.

مارجین در فارکس به مقدار مشخصی از سرمایه معامله‌گر گفته می‌شود که بروکر آن را به‌عنوان وثیقه برای باز نگه‌داشتن یک معامله در حساب مسدود می‌کند. این مبلغ درواقع هزینه معامله نیست، بلکه بخشی از موجودی حساب است که برای تضمین انجام معامله کنار گذاشته شده و پس از بسته‌شدن معامله، دوباره به موجودی قابل‌استفاده حساب بازمی‌گردد.

برای درک بهتر به این مثال دقت کنید:

فرض کنید حسابی 1,000 دلاری دارید. یک معامله باز کرده‌اید که 100 دلار مارجین استفاده کرده و اکنون 25 دلار در ضرر است. پس اکوئیتی 975 دلار بوده و فری مارجین 875 دلار خواهد شد. اکنون اگر ضرر معامله باز به 50 دلار افزایش یابد، فری مارجین 850 دلار خواهد شد و اگر معامله از ضرر خارج شده و به سود 90 دلاری برسد، اکوئیتی 1090 و فری مارجین 990 دلار خواهد بود. یعنی 990 دلار سرمایه برای بازکردن معامله جدید دارید.

اکوئیتی چه تاثیری بر مارجین لول دارد؟

مارجین لول یکی از مهم‌ترین معیارها برای بررسی سلامت حساب است که بر حسب درصد مشخص می‌شود و بروکر بر اساس آن تصمیم می‌گیرد که آیا اجازه بازکردن معامله جدید را بدهد یا خیر. فرمول مارجین لول را نیز در زیر مشاهده می‌کنید:

مارجین لول = (اکوئیتی ÷ مارجینِ تمام معاملات)*100

از آنجا که اکوئیتی در صورت کسر قرار دارد، پس نقش اصلی در تعیین مارجین لول دارد. با بالارفتن اکوئیتی، مارجین لول افزایش پیدا می‌کند و حساب در منطقه امن و کم‌ریسک قرار می‌گیرد. اما اگر اکوئیتی کاهش یابد، مارجین لول کم می‌شود و احتمال کال مارجین بالا می‌رود.

مارجین‌لول نسبتی است که نشان می‌دهد اکوئیتی حساب در برابر مارجین استفاده‌شده چه اندازه است و میزان سلامت حساب را مشخص می‌کند. این عدد معیار اصلی بروکر برای تشخیص نزدیک‌شدن حساب به سطح مارجین‌کال یا استاپ‌اوت است.

تفسیر مارجین لول نیز به‌صورت زیر است:

• بیش از 500 درصد: وضعیت بسیار عالی
• بین 200 تا 500 درصد: وضعیت خوب
• حدود 100 تا 200 درصد: وضعیت پرریسک
• کمتر از 100 درصد: وضعیت خطرناک و حساب در آستانه کال مارجین قرار دارد. البته به این نکته توجه کنید که سطح دقیق مارجین کال از بروکری به بروکر دیگر تفاوت دارد.

برای مثال اگر اکوئیتی حسابتان 950 دلار باشد و 3 معامله باز داشته باشید که هر کدام 60 دلار مارجین داشته باشند (مارجین کل 180 دلار است)، مارجین لول برابر با 527.7 درصد (950 تقسیم بر 180 ضرب در 100) که وضعیت مناسب این حساب را نشان می‌دهد.

نقش اکوئیتی در مدیریت سرمایه

اکوئیتی در فارکس یکی از مهم‌ترین اجزای مدیریت سرمایه است. معامله‌گران حرفه‌ای همیشه تصمیم‌های معاملاتی را بر اساس اکوئیتی می‌گیرند، نه بالانس؛ زیرا اکوئیتی نشان می‌دهد وضعیت حساب در لحظه چگونه است.

چند نقش مهم اکوئیتی در مدیریت سرمایه را در ادامه مطالعه می‌کنید:

جلوگیری از ریسک‌های غیرقابل ‌پیش‌بینی: وقتی اکوئیتی در حال کاهش است، نشان‌دهنده حجم زیاد معاملات است یا شرایط بازار مناسب نیست.

تنظیم حجم معاملات: حجم معامله باید بر اساس اکوئیتی انتخاب شود تا ضررهای احتمالی قابل کنترل باقی بماند.

جلوگیری از کال مارجین: کاهش اکوئیتی باعث کاهش مارجین لول می‌شود. اگر معامله‌گر توجه نکند، ممکن است به سطحی برسد که کارگزاری، معاملات را به‌صورت اتوماتیک ببندد.

ارزیابی سلامت حساب: اکوئیتی به این سوالات پاسخ می‌دهد: آیا حجم معاملات فعلی مناسب هستند؟ آیا نیاز به بستن بخشی از معاملات وجود دارد؟ آیا ظرفیت معامله جدید وجود دارد؟ پاسخ این سوالات نشان‌دهنده سطح ریسک حساب هست.

نشانه خروج از معامله: اگر اکوئیتی کاهش شدیدی داشته باشد، معامله‌گر باید بداند چه زمانی معامله را ببندد تا از کال‌شدن حساب جلوگیری کند.

کلام پایانی | اکوئیتی در فارکس چیست؟

اکوئیتی در فارکس مقدار پولی است که حساب شما، در لحظه و با درنظرگرفتن سود یا زیان معاملات باز، دارد. این مفهوم یکی از مهم‌ترین مفاهیم است و درک درست آن برای هر معامله‌گری ضروری است. بدون شناخت درستی از اکوئیتی، تصمیم‌گیری درباره حجم معامله، مدیریت ریسک، تشخیص وضعیت حساب و جلوگیری از کال‌مارجین بسیار دشوار می‌شود. تفاوت آن با بالانس، نقش آن در فری مارجین و تأثیرش بر مارجین لول، همگی در مدیریت سرمایه و جلوگیری از ریسک‌های ناخواسته اهمیت دارند. اگر یاد بگیرید همیشه اکوئیتی را معیار اصلی تصمیم‌گیری قرار دهید، کنترل بیشتری بر حساب خواهید داشت و می‌توانید معاملات کم‌ریسک‌تری انجام دهید.