شاخص های فاندامنتال فارکس | مهم ترین شاخص های اقتصادی در Forex

فعالیت در بازار فارکس همواره با هیجانات بسیاری به دلیل نوسانات شدید قیمتی رو به رو می‌شود. معامله گران برای استفاده کامل از فرصت‌های ایجاد شده باید توانایی تحلیل بازار را داشته باشند. تحلیل فاندامنتال (Fundamental) یکی از روش‌های رایج میان تحلیل گران است که به معاملات سود آور می‌انجامد. شاخص‌های اقتصادی نیز یکی از ابزار استفاده شده توسط متخصصان علم اقتصاد است که اطلاعات مورد نیاز را به آنان ارائه می‌کند. در ادامه این مقاله با شاخص های فاندامنتال فارکس آشنا خواهیم شد.

شاخص های فاندامنتال فارکس

مسلماً تا به این لحظه به عنوان معامله گر بازارهای مالی و یا علاقه‌مند دنیای اقتصاد با مفهوم شاخص (index) برخورد داشته‌اید. شاخص‌ها در بازار برای معامله گران حکم ابزار تشخیصی روند قیمت را دارند. حال این شاخص‌های اقتصادی دسته‌ای از داده در رابطه با یک رویداد اقتصادی را در اختیار ما قرار می‌دهند. این داده‌ها دیدی کلی از اقتصاد کلان یک مجموعه یا کشور را به ما ارائه می‌کند. چنین اطلاعاتی می‌تواند بسیار معامله گران را در تصمیم‌گیری‌هایش یاری دهد. به عبارتی دیگر شناخت بهتر عملکرد و سلامت اقتصادهای کلان دنیا با استفاده از مطالعه شاخص های فاندامنتال فارکس ممکن می‌شود.

انواع شاخص فاندامنتال در فارکس

همان‌طور که اطلاع دارید فعالیت در بازار فارکس با ریسک بسیاری همراه است. افراد برای داشتن معاملاتی پرسود داده‌ها و اطلاعات ارزنده اقتصادی را نیاز دارند که شاخص‌ها یکی از آن موارد است. شاخص های فاندامنتال فارکس دارای انواع بسیاری است که توجه به هر کدام اطلاعات خاصی را در اختیار شما قرار می‌دهد. معامله گران به راحتی با دسترسی به جزئیات شاخص‌ها می‌توانند در اکثر بازارهای مالی معامله‌ای پرسود را برای خود رقم بزنند. این افراد با درک بهتر شرایط اقتصادی می‌توانند در زمان مناسب فرصت‌ها را شکار کنند و وارد معاملات شوند. در ادامه به معرفی چند مورد از مهم‌ترین شاخص های فاندمنتال فارکس خواهیم پرداخت:

شاخص قیمت مصرف کننده CPI (تورم)

یکی از شاخص های مؤثر بر تصمیمات معاملاتی افراد شاخص قیمت مصرف کننده (Consumer price index) است. نقش CPI در معاملات فارکس بر همه افراد روشن است و تریدرها سعی می‌کنند از داده‌های این شاخص در جهت داشتن معاملاتی پرسود بهره ببرند. در شاخص CPI تغییرات مهم قیمتی کالاهای مختلف در طول یک ماه محاسبه و ارائه می‌شود. به عبارتی دیگر این شاخص هزینه زندگی افراد در جامعه را تعیین می‌کند و خود تحت تأثیر شاخص PPI است.

این شاخص های فاندامنتال فارکس را معمولاً بانک های مرکزی منتشر می‌کنند و حاوی اطلاعات ارزنده‌ای در رابطه با سطح تورم و قیمت مصرفی کالاها است. CPI برای معامله گران فارکس اهمیت بسیاری دارد؛ چرا که به طور مستقیم و غیر مستقیم قدرت ارزها را تحت الشعاع قرار می‌دهد. به طور معمول شاخص قیمت مصرف کننده به صورت ماهیانه توسط دولت‌ها منتشر می‌شود. در برخی از کشورها مانند آلمان و استرالیا انتشار این داده‌ها ممکن است فصلی یا سالیانه باشد.

شاخص قیمت تولید کننده PPI

بازار فارکس بستری برای معامله ارز کشورهای مختلف به صورت جفت ارز است. به دلیل اهمیت دلار در اقتصاد جهانی جفت ارزهایی که یک‌ طرف آن‌ها دلار آمریکا باشد معمولاً از نقدینگی بالاتری‌ برخوردارند. برای مثال جفت ارز یورو به دلار دارای بالاترین سطح نوسان در میان نمادهای معامله شده فارکس است. به همین دلیل روزانه حجم هنگفتی از معاملات را به خود اختصاص می‌دهد. حال شاخص قیمت تولید کنندگان چگونه می‌تواند بر نوسانات فارکس اثر گذار باشد؟

بانک مرکزی آمریکا یا فدرال رزرو همواره در جهت حفظ ثبات قیمتی تلاش بسیاری می‌کند. با این اوصاف این نهاد تمایل به ثبات شاخص قیمت تولید کننده دارد. در شرایطی که شاخص قیمت تولید کننده افزایش یابد پس از مدتی تأثیر خود را بر شاخص قیمت مصرف کننده نیز خواهد گذاشت. PPIبه طور کلی تغییرات قیمت را در بخش‌های مختلف مربوط به تولید بیان می‌کند. همان‌طور که اشاره کردیم بالا رفتن CPIاحتمال افزایش شاخص نرخ بهره را به دنبال دارد که به طور مستقیم ارزش ارزها را تحت تأثیر قرار می‌دهد. شما با در اختیار قرار داشتن اطلاعات شاخص PPIمی‌توانید تورم را در آینده پیش بینی کنید.

شاخص قدرت ارز

شاخص قدرت ارز برای معامله گران فارکس بیشترین اهمیت را دارد؛ چرا که در بازار همواره با ارزها سروکار دارند. این شاخص در دسته شاخص های فاندامنتال فارکس پس‌رو طبقه بندی می‌شود. قدرت و ارزش ارز یک کشور در صورت بالا بودن مزیت‌های اقتصادی فراوانی را به همراه دارد. برای مثال این کشورها و در صدر آن‌ها آمریکا توان خرید و فروش بسیار بالایی در سال دارند. با توجه به ارزش دلار کشور آمریکا می‌تواند واردات خود را با هزینه کمتری انجام دهد. در مقابل دیگر کشورها که خواهان تولیدات آمریکا باشند صادرات این کشور را با هزینه‌ای بالاتری خریداری می‌کنند.

شاخص نرخ بهره

نرخ بهره در واقع هزینه است که افراد برای جلوگیری از کاهش ارزش ارز پرداخت می‌کنند. این مبلغ توسط افرادی پرداخت می‌شود که از بانک‌ها وام دریافت کرده‌اند. همچنین اگر پول خود را برای مدتی در حساب بانکی نگه دارید بانک موظف به پرداخت بهره است. مقدار دقیق این سود یا همان نرخ بهره توسط بانک‌های بزرگ تعیین می‌شود. این شاخص نرخ بهره به طور مستقیم بر میزان عرضه و تقاضای وام‌ها نیز مؤثر است. افزایش یا کاهش نرخ بهره می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی شما نقشی کلیدی ایفا کند. بانک‌ها ممکن است برای حفظ تعادل در بازار نرخ بهره را کاهش یا افزایش دهند. برای مثال جهت مقابله با رکود اقتصادی با افزایش عرضه پول در بازار نرخ بهره کاهش می‌یابد. برعکس در شرایطی که اقتصاد با تورم دست و‌ پنجه نرم می‌کند افرایش نرخ بهره می‌تواند انتخاب خوبی باشد.

شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP)

بررسی سلامتی اقتصادی کشورها اهمیت بسیاری دارد و به صورت دوره‌ای و مداوم انجام می‌شود. شاخص تولید ناخالص داخلی یکی از شاخص هایی است که برای سنجش سلامت اقتصادی کشورهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. با اندازه‌گیری شاخص تولید ناخالص داخلی تحلیل گران می‌توانند رشد اقتصادی کشورها را بسنجند. جمع آوری داده‌های این شاخص در اکثر کشورها به صورت سالانه و یا سه ماهه انجام می‌شود. هر چه این شاخص شاهد رشد بیشتری باشد، نشان دهنده افزایش درآمد افراد نسبت به دوره‌های قبلی است.

تراز تجاری (BOT)

تراز تجاری یکی از مهم ترین شاخص های فاندامنتال فارکس است که به صورت مستقیم بر روی اقتصاد کشور اثر می‌گذارد. قدرت اقتصادی هر کشور با توجه به این مؤلفه اقتصادی سنجیده می‌شود. تراز تجاری حاصل ما به تفاوت ارزش پولی صادرات و واردات کالاها و خدمات هر کشور است.

کشورهایی با تراز تجاری مثبت دارای صادرات بیشتر از واردات هستند که نشان دهنده رشد و توسعه صنعت در این کشورها است. رونق اقتصادی در کشورهایی با تراز تجاری مثبت با قدرت بیشتری ادامه پیدا می‌کند. کشورهایی با واردات بیشتر از صادرات در رده تراز تجاری منفی قرار می‌گیرند که به کشورهای مصرف کننده تشبیه می‌شوند.

شاخص بیکاری

شاخص بیکاری یکی از شاخص های مهم در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس است. این شاخص افرادی را شامل می‌شود که در حال حاضر فاقد شغل‌اند. شاخص بیکاری معمولاً دیرتر از دیگر مؤلفه‌ها به تغییرات اقتصادی واکنش نشان می‌دهد؛ چرا که مستقیماً با مصرف کنندگان در ارتباط است. زمانی که این شاخص افزایش می‌یابد به راحتی می‌توان گفت رشد اقتصادی در آن کشور وجود ندارد. عدم رشد اقتصادی برای کشورها یعنی ضعف بازار کار که خود را در بازارهای مالی مانند سهام و فارکس نیز نشان می‌دهد.

شاخص خرده فروشی

از دیگر شاخص های مؤثر بر بازار فارکس و معاملات می‌توان به شاخص خرده فروشی (Retail Sales) اشاره کرد. این شاخص همان‌طور که از نامش پیداست میزان فروش خرده فروشان را در ماه‌های گذشته نشان می‌دهد. نتایج حاصل از این شاخص ارتباط تنگاتنگی با مخارج مصرف کنندگان دارد. به همین دلیل در نهایت می‌تواند بر اقتصاد کلی کشور اثر گذار باید و بتوان نتیجه آن را در بازار بورس و سهام دید.

در رابطه با فارکس نیز این سناریو صادق است و مصرف کنندگان آمریکایی تأثیر زیادی بر نوسانات بازار می‌گذارند. افزایش شاخص خرده فروشی با تورم ارتباطی مستقیم دارد و کاهش آن تأثیر منفی بر دلار می‌گذارد. زمانی که دلار شاهد رشد منفی باشد معامله گران می‌توانند از فرصت به دست آمده در بازار ارز دیجیتال استفاده کنند و به سود برسند.

شاخص مدیران خرید (PMI)

مدیران خرید به افرادی در شرکت‌ها اطلاق می‌شود که فعالیت‌های مربوط به خریدهای اصلی شرکت را بر عهده دارند. این افراد معمولاً مسئولیت بخش‌های دیگری را نیز بر عهده دارند که مجموعه این فعالیت‌ها سلامت اقتصادی شرکت را مشخص می‌کند.

همه ساله پرسشنامه‌هایی به این مدیران داده می‌شود تا فعالیت اقتصادی و بخش تولید شرکت بر اساس آن سنجیده شود. مجموعه این پرسشنامه‌ها شاخص مدیران خرید را به وجود می‌آورد که اقتصاد کلی یک کشور را در قالب عدد و رقم نشان می‌دهد.

هر گاه عدد شاخص مدیران خرید رو به بالا باشد؛ نشان از آن دارد که میزان تقاضا برای کالاهای کشور در حال افزایش است و اقتصاد رو به بهبود می‌رود. در سوی دیگر، با کاهش عدد شاخص مدیران خرید خبر افول اقتصادی زودتر به کارشناسان می‌رسد؛ چرا که این شاخص جزو اندیکاتورهای پیش‌رو در بازار است.

شاخص سفارش کالاهای با داوم (Durable Goods Orders)

کالاهای با دوام به کالاهایی گفته می‌شود که عمری بیشتر از سه سال دارند و معمولاً در سفارشات ماهیانه یا سالیانه کمتر به چشم می‌آیند. سفارش این کالاها در صورتی افزایش پیدا می‌کند که صنعت کشور در حال توسعه باشد. به همین دلیل افزایش یا کاهش در سفارش این کالاها به صورت یکی از شاخص های فاندامنتال فارکس در آمده است تا توسعه یا افت اقتصادی در کشور محسوس باشد.

تأثیر شاخص های فاندامنتال بر نوسانات بازار فارکس

همان‌طور که به طور جزئی بررسی شد شاخص های اقتصادی به طور مستقیم و یا غیر مستقیم بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارند. علاوه بر موارد ذکرشده شاخص های دیگری نیز در عملکرد بازار فارکس دخیل‌اند. افرادی که تمایل به فعالیت در فارکس دارند حتماً باید در دو روش تحلیلی بازار یعنی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تبحر پیدا کنند. شاخص‌ها جزو مهم‌ترین مؤلفه‌های تحلیل فاندامنتال هستند که با مطالعه آن‌ها می‌توان به راحتی تحرکات بازار را پیش بینی کرد. با پیش بینی صحیح و اصولی داشتن معاملاتی موفق ممکن می‌شود.

نقش تقویم اقتصادی فارکس در تحلیل شاخص‌ها

شاخص های فاندامنتال فارکس هر کدام در روزهای مشخصی از سال یا ماه منتشر می‌شوند که تأثیر بسیار زیادی بر بازار می‌گذارند. خریداران و سرمایه گذاران معمولاً با توجه به انتشار داده‌های اقتصادی خرید خود را انجام می‌دهند و به همین دلیل نیز تقویم اقتصادی یکی از ابزارهای جدایی ناپذیر تحلیل فاندامنتال است.

سرمایه گذاران بزرگ برای خود تقویم‌هایی دارند که نام مناسبت‌های اقتصادی به صورت کامل بر روی آن درج شده است و میزان اهمیت انتشار هر خبر  بر بازار نیز در کنار آن درج شده است. البته سرمایه گذاران خرد نیز می‌توانند با جست و جو در اینترنت به این تقویم‌ها دسترسی پیدا کنند و با توجه به نوسانات ایجاد شده در بازار پس از انتشار داده‌های اقتصادی خرید خود را انجام دهند. یکی از بهترین سایت‌ها برای بررسی رویدادهای اقتصادی مرتبط با فارکس سایت فارکس فکتوری است که تمامی رویدادهای جهان را با توجه به میزان اهمیت دسته بندی کرده است.

مزایای شاخص های فاندامنتال فارکس

شاخص های فاندامنتال فارکس برای معامله گران بلند مدت و سرمایه گذاران مزایای متعددی دارند. عنوان مثال این شاخص‌ها وضعیت کلی اقتصاد یک کشور را نشان می‌دهند. چنین اطلاعاتی به معامله ‌گران کمک می‌کند تا دید کلی و دقیقی از سلامت اقتصادی یک کشور به دست آورند و بر اساس آن تصمیمات معاملاتی خود را پیش ببرند. به علاوه با تحلیل درست داده‌های حاصل می‌توان روندهای بلند مدت بازار را پیش بینی کرد.

در نهایت شاخص های فاندامنتال به معامله‌ گران و سرمایه‌ گذاران کمک می‌کنند تا تصمیمات استراتژیک بلند مدت اتخاذ کنند. با توجه به اینکه شاخص‌ها بر مبنای داده‌های اقتصادی واقعی و سیاست‌های پولی هستند، به درک عمیق‌تری از جهت‌ گیری بازار کمک می‌کنند.

نتیجه‌گیری:

شاخص های فاندامنتال فارکس نقش بسیار مهمی در تحلیل بازارهای مالی، به ویژه بازار فارکس دارند. به‌ کار گیری صحیح این شاخص‌ها، نه تنها به پیش‌ بینی تحرکات بازار کمک می‌کند، بلکه باعث می‌شود معامله‌ گران بتوانند از فرصت‌های به وجود آمده در کوتاه‌ترین زمان بهره‌ مند شوند و در نهایت به سود آوری برسند. در کل، آگاهی و استفاده از شاخص های فاندامنتال، برای هر معامله‌ گری که به دنبال موفقیت در بازار فارکس است، ضروری به نظر می‌رسد.

سؤالات متداول