پروتکل وام‌های لاوا نسخه 2: وام‌های وثیقه دار مبتنی بر DLC بیت کوین

پروتکل وام‌های لاوا (V2) را شرکت لاوا بر اساس قراردادهای ثبت نامحسوس (DLC) طراحی کرده است تا سیستم وام دهی با پشتوانه بیت کوین را بدون نیاز به شخص سوم تسهیل کند. ورشکستگی بسیاری از شرکت‌ها در چرخه قبلی بیت کوین که ناشی از پلتفرم‌های تسهیل کننده وام با پشتوانه بیت کوین بود؛ نشان داد که این گونه محصولات و خدمات در کنار مزایای بسیاری که دارند؛ می‌توانند خطرات سیستماتیک بسیاری برای کل بازار در اکوسیستم ایجاد کنند.

لاوا قصد دارد تا این پلتفرم‌های متمرکز را به صورت غیر متمرکز و بین بلاک چین‌ها به کاربران ارائه بدهد و از DLC ها در پلتفرم‌های غیر متمرکز جدید استفاده کند.

اگر با مفهوم DLC ها تازه برخورد کرده‌اید، باید بگوییم که آن‌ها قراردادهای هوشمندی هستند که بسته به نتیجه رویدادی خارج از شبکه بیت کوین، مانند قیمت بیت کوین، نتیجه یک بازی ورزشی و …، به روش خاصی طراحی می‌شوند. تأیید رخ دادن رویدادها به یک یا چند اوراکل وابسته است که به صورت دقیق رویدادهای دنیای واقعی را پیگیری و پیام نتیجه رویداد را امضا می‌کنند. این پیام‌های امضا شده به عنوان پایه‌ای برای امضاهای آداپتور استفاده می‌شوند که تراکنش‌های از پیش باز شده خاصی را باز و قرارداد را به روش خود تسویه می‌کنند.

مزیت DLC ها در این است که به صورت خصوصی می‌توان از آن‌ها استفاده کرد. تا زمانی که اواکل‌ها کلید‌های خصوصی را منتشر می‌کنند که برای امضای نتایج رویدادهای خاص در زمان‌های خاص استفاده می‌شود؛ هر کاربر این امکان را دارد که اطلاعات را دریافت کند و تراکنش‌های از پیش امضا شده را بسازد که بر اساس محدوده پاسخ‌های احتمالی صحیح تسویه می‌شوند و اوراکل نیز از وجود چنین قراردادهایی بی اطلاع خواهد بود. اوراکل در زمان مناسب پیام امضا شده را به صورت عمومی منتشر می‌کند و این اطلاعات به هر دو کاربر اطلاعات مورد نیاز برای تسویه حساب صحیح را می‌دهد.

لاوا طراحی شده است تا از یک نوع شخصی سازی شده DLC ها به منظور تسهیل وام دهی با پشتوانه بیت کوین، به علاوه استیبل کوین‌ها در شبکه‌های دیگر، استفاده کند که در بین بلاک چین‌ها و بدون نیاز به شخص سوم کار می‌کند (برای مثال، لاوا تضمین می‌کند که وام دهنده نمی‌تواند بیت کوین را بدون واگذاری استیبل کوین به وام گیرنده به دست آورد).

پروتکل لاوا چگونه عمل می‌کند؟

تأمین مالی DLC ها یک فرآیند دو مرحله‌ای در پروتکل لاوا است. البته باید به این نکته توجه داشته باشید که استیبل کوین‌های وام باید از دو بلاک چین متفاوت باشند. در مرحله اول، وام گیرنده یک اسکریپت ایجاد می‌کند که به آن‌ها اجازه می‌دهد تا بیت کوین‌های خود را پس از قفل زمانی پس بگیرند یا اینکه وام دهنده با یک اسکریپت می‌تواند استیبل کوین خود را با یک هش و امضای وام گیرنده به او اهدا کند. سپس هر دوی آن‌ها قراردادی را امضا می‌کنند تا بیت کوین‌ها از این مرحله به آدرس DLC ها منتقل شوند. سپس وام دهنده یک هشلاک را برای استفاده بعدی در پروتکل با وام گیرنده مبادله می‌کند.

در مرحله بعد، وام دهنده باید یک قرارداد تبادل بین بلاک چینی را با وام گیرنده در زنجیره میزبان استیبل کوین تأمین مالی کند (نقدینگی را واریز کند). وام گیرنده با این قرارداد می‌تواند استیبل کوین‌ها را با همان اسکریپت مطالبه کند. قرارداد در زنجیره مشترک با استیبل کوین‌های اضافی باقی می‌ماند و تا پایان قرارداد وام دهنده امکان استرداد آن‌ها را ندارد. این موضوع در ادامه توضیح داده خواهد شد.

پس از مرحله راه اندازی، وام گیرنده اسکریپت هشلاک را منتشر می‌کند و استیبل کوین‌های خود را دریافت می‌کند. از سوی دیگر وام دهنده می‌تواند بیت کوین را از آدرس مرحله راه اندازی به DLC نهایی منتقل کند تا در نهایت قرارداد فعال شود.

بازپرداخت وام چگونه انجام می‌شود؟

در طول مدت قرارداد سه راه برای تسویه وام وجود دارد که هم در طول مدت قرارداد ممکن است و هم در پایان آن. در روش اول، وام دهنده می‌تواند DLC را با امضای آداپتور وام گیرنده و گواهی قیمت فعلی از اوراکل‌ها را راه اندازی کند. در روش دوم، وام گیرنده با امضای آداپتور وام دهنده و تأیید اوراکل‌ها وارد بازپرداخت را انجام دهد. در روش نهایی نیز وام گیرنده می‌تواند وام را در زنجیره مشترک بازپرداخت کند تا وثیقه بیت کوین خود را باز پس گیرد و استیبل کوین‌های وام دهنده نیز به او پس داده شود. در تمامی مسیرهای بازپرداخت، قیمت بیت کوین بر اساس بازاری تعیین می‌شود که اوراکل‌ها تأیید کنند.

مسیر باز پرداخت از دومین اسکریپت هش استفاده می‌کند که وام دهنده در طول راه اندازی ایجاد کرده است. اسکریپت DLC اصلاح شده است و به وام گیرنده اجازه می‌دهد تا وثیقه را هر زمانی از طول مدت قرارداد پس بگیرد و استیبل کوین‌های وام دهنده را باز پس دهد. در زنجیره مشترک نیز قرارداد استیبل کوین ایجاد می‌شود تا وام دهنده ملزم به افشای این اسکریپت برای مطالبه بازپرداخت و استیبل کوین خود شود.

این سازوکار برای بازپرداخت به معامله اضافه شده است تا انگیزه برای بازپرداخت وجود داشته باشد؛ اما وام دهنده هیچ گاه بازپرداخت را نهایی نمی‌کند؛ به این دلیل که سود وام معوق بسیار بیشتر از سودی است که از وام جدید کسب می‌کند. همچنین استیبل کوین‌های باقی مانده در زنجیره مشترک انگیزه‌ای است تا وام دهندگان بازپرداخت‌ها را بازخرید کنند. آن‌ها نمی‌توانند بدون انجام این کار نقدینگی خود را به صورت کامل بیرون بکشند؛ در نتیجه انگیزه‌ای ایجاد می‌شود تا بازپرداخت را بازخرید کنند و نقدینگی بیت کوین را آزاد کنند. این اتفاق در شرایطی می‌افتد که انگیزه‌های مالی و سود بیشتر از سوی دیگر آن‌ها را تحریک می‌کند که این کار را انجام ندهند. در نهایت تصمیم با وام دهندگان است.

هنگامی که وام دهنده اسکریپت اولیه را برای مطالبه بازپرداخت استیبل کوین منتشر می‌کند؛ وام گیرنده می‌تواند با استفاده از اسکریپت منتشر شده، خروجی DLC را به صورت یک طرفه خرج کند. این ساختار تضمین می‌کند که وام گیرنده می‌تواند نقدینگی بیت کوین را پس از این که وام دهنده بازپرداخت وام خود را در اختیار گرفت، به صورت یک طرفه باز پس گیرد.

نقد شوندگی و نکات امنیتی

مانند پیشنهاد بازارهای DLC، لاوا از روند نقد شوندگی پشتیبانی می‌کند. در مواردی که اوراکل به قیمتی کم‌تر از سطح نقد شوندگی از پیش تعیین شده برسد؛ وام دهنده می‌تواند با تضمین اوراکل مطابق با معاملات از پیش امضا شده مربوط به رویداد نقد شوندگی تمام وثیقه را مطالبه کند. این سیستم تضمین می‌کند در صورتی که ارزش وثیقه بسیار کم‌تر از ارزش وام شود؛ وام دهنده می‌تواند برای پوشش استیبل کوین بخش یا تمام آن را نقد کند. اگر این اتفاق نیفتاد، در پایان تاریخ وام ممکن است که وام دهنده با بیت کوین‌هایی رو به رو شود که ارزش بسیار پایین‌تری از اصل وام دارند و در نتیجه ضرر مالی بسیاری به وام دهنده وارد شود.

علاوه بر روند نقد شوندگی، گزینه بازیابی اضطراری نیز تا مدت‌ها پس از پایان قرارداد وجود دارد. در حین پیش نویس کردن معاملات از پیش امضا شده این بند به قرارداد اضافه می‌شود. در صورتی که اوراکل‌ها نتوانند قیمت‌ها را تأیید کنند یا در صورتی که وام دهنده همکاری با وام گیرنده را متوقف کند یا اتفاقی بالعکس بیوفتد؛ این پروتکل فعال می‌شود.

وام دهنده تنها از دو راه می‌تواند تمامی بیت کوین‌ها را مطالبه کند؛ یا اوراکل قیمت‌ها را تأیید نکند یا این که وام گیرنده در آن مورد همکاری نداشته باشد. این ساختار برای عدم از دست رفتن ارزش بیت کوین‌های درون DLC به وجود آمده است. به دلایل مشابه، پس از این که وام دهنده برای مدت طولانی در قرارداد حضور داشت؛ معامله قفل می‌شود تا وام گیرنده در صورت عدم پاسخ گویی اوراکل‌ها توانایی مطالبه وثیقه خود را داشته باشد.

نتیجه گیری

پروتکل لاوا با اندکی تغییر در DLC ها برای گنجاندن هشلاک‌ اولیه و معرفی مکانیسم نقد شوندگی مشابه با بازارهای DLC، گونه‌ای از DLC ها را ایجاد کرده است که برای وام دهی با پشتوانه بیت کوین بسیار مناسب است. در حالی که وابستگی به اوراکل‌ها همچنان وجود دارد، مانند هر پروتکل یا برنامه DLC، ورود و خروج وام کاملاً بین بلاک چینی و بدون حضور شخص سوم بین وام گیرنده و دهنده است.

این ساختار برای بهینه سازی ساختارهای موجود در وام دهی با پشتوانه بیت کوین ارزش زیادی دارد تا در موارد خاص از آن استفاده شود و مسیری را برای برآورده کردن نیاز به طور گسترده در اکوسیستم ارائه می‌دهد. همچنین این ساختار خطر بی ثباتی سیستماتیک معادل‌های متمرکز را از بین می‌برد که در گذشته ایجاد می‌شدند.

سؤالات متداول